Kuukausisäästäminen eri markkinatilanteissa verrattuna kertasijoittamiseen

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää toimeksiantajalle kuinka sijoitetun pääoman tuotto eroaa kuukausisäästämisen ja kertasijoittamisen välillä erilaisissa markkinatilanteissa. Tämän lisäksi työn tarkoituksena oli selvittää kumpi edellä mainituista sijoittamisen menetelmistä sopii suomalaiselle kuluttajalle.

Työn teoreettisessa viitekehyksessä keskityttiin käsittelemään rahoitusmarkkinoita, kuluttajien sijoituskäyttäytymistä, eri sijoitusinstrumentteja ja lyhyesti suomalaisten kuluttajien rahoitusvarallisuutta. Rahoitusmarkkinoissa keskityttiin niiden toimintaan ja tehokkuuteen. Kuluttajien sijoituskäyttäytymisessä keskityttiin eri riskitekijöihin ja riskikäyttäytymiseen. Sijoitusinstrumenteissa käytiin läpi erilaiset sijoitusinstrumentit keskittyen rahastoihin ja osakkeisiin. Tämä teoriaosuus helpottaa johtopäätösten ymmärtämisessä.

Markkinaympäristön käsittely keskittyi eri palveluntarjoajiin sekä eri markkinatilanteisiin. Palveluntarjoajia valittiin pankeista, pankkiiriliikkeistä sekä rahastoyhtiöistä. Palveluntarjoajalla piti olla rahasto, joka oli toiminut yhtäjaksoisesti vuoden 1999 kesäkuusta vuoden 2013 kesäkuuhun. Markkinatilanteista tarkasteltiin lasku- ja nousumarkkinat.

Työstä kävi ilmi, että suomalaiselle kuluttajalle sopii erittäin hyvin kuukausisäästäminen, koska kertasijoittamisessa sijoitetaan vain kerran vuodessa, joten todennäköisyys saada rahasto-osuuksia matalista kursseista laskee pitkällä ajanjaksolla. Kuukausisäästämisellä tätä riskiä ei ole. Korkean riskinsietokyvyn omaavalle osakerahasto on paras vaihtoehto. Matalan riskinsietokyvyn omaavalle pitkällä aikavälillä hyvä vaihtoehto on yhdistelmärahasto ja lyhyellä aikavälillä korkoinstrumentti rahasto.

Toimeksiantaja voi halutessaan käyttää tämän työn tuloksia saadakseen uusia asiakkaita säästämään varallisuuttaan tuottavampiin sijoitusmenetelmiin, kuin pelkälle talletustilille.

The purpose of this thesis was to find out for the client organisation, how return on investment differs between monthly saving and one time investment in different market conditions. Also the purpose was to discover which one of these two investment methods is suitable for Finnish consumer.

The theoretical frame of reference of the thesis focused on covering financial market, consumer’s investment behaviour, different saving instruments and briefly Finnish consumers’ financial assets. The focus in financial market was on its function and efficiency. The focus in consumers’ investment behaviour was on different risk factors and risk behaviour. Different saving instruments were introduced focusing on funds and shares. This part of the theory helps in understanding the conclusions.

The market environment was covered focusing on different service providers and different market conditions. The service providers were chosen from different banks, brokeragers and fund managements. The service providers were to have a fund that had been functioning non-stop from June 1999 till June 2013. In market conditions, both downward and upward market trends were viewed.

In this thesis, it turned out that monthly saving is very suitable for Finnish consumer because in one time investment, the investment is made only once a year, so probability to get fund units from low prices declines in longer time periods. Monthly saving does not possess this kind of risk. Equity fund is the best option for someone who has high risk tolerance. Someone who has low risk tolerance, combination fund is a good choice in longer time periods and bond fund is a good choice in shorter time periods.

If the client organisation wishes, it can use the results of this thesis to attract new customers into investing their capital to more profitable investment methods than just a savings account.