Corporate Social Responsibility effects on Company Profitability: A qualitative study on CSR

Abstract

This thesis will go into depth on the relationship between Corporate Social Responsibility and Corporate Financial Performance. The relationship is analysed through different case studies, theories, evidence, and hypotheses supporting the relationship. The interviews conducted for this thesis are focused on companies that have implemented CSR in their operations, with a focus on the Ostrobothnia region of Finland.

CSR is an increasingly important subject in business all over the world, with companies facing larger and larger demands and expectations from the public and stakeholders. Environmental issues are one of the biggest subjects in sustainable development for modern companies, with clean and renewable energy being one of the most important talking points.

CSR-reporting has become more and more prevalent in companies wishing to increase brand loyalty and governance transparency, with financial growth being an effect of said reports. The research on CSR and Financial performance has been in debate for a long time, with research showing both positive and negative correlations between the two.

The result of this thesis shows a mostly favourable connection between CSR and financial performance, with companies in more environmentally sensitive industries finding less concrete financial growth from CSR, and companies in less environmentally sensitive industries finding greater financial growth. Measurement of CSR is difficult due to the complex and multidimensional nature of the subject, but evidence from previous research and studies proves the connection true.

Detta examensarbete går in på djupet på förhållandet mellan företagens sociala ansvar och företagets ekonomiska resultat. Relationen analyserades genom olika fallstudier, teorier, bevis och hypoteser som stöder sambandet. Intervjuerna som genomfördes för detta examensarbete var inriktade på företag som har implementerat CSR i sin verksamhet, med fokus på Österbottenregionen i Finland.

CSR är ett allt viktigare ämne i näringslivet över hela världen, med företag som möter allt större krav och förväntningar från allmänheten och intressenter. Miljöfrågor är ett av de största ämnena inom hållbar utveckling för moderna företag, där ren och förnybar energi är ett av de viktigaste samtalsämnena.

CSR-rapportering har blivit mer och mer utbredd i företag som vill öka varumärkeslojalitet och transparens i förvaltningen, med finansiell tillväxt som en effekt av nämnda rapporter. Forskningen om CSR och Finansiell prestation har varit under debatt under lång tid, med forskning som visar både positiv och negativ korrelation mellan dessa två.

Resultatet av detta examensarbete visar på ett mestadels gynnsamt samband mellan CSR och finansiell prestation, där företag i mer miljökänsliga branscher finner mindre konkret ekonomisk tillväxt från CSR, och företag i mindre miljökänsliga branscher får större ekonomisk tillväxt. Mätning av CSR är svårt på grund av ämnets komplexa och flerdimensionella karaktär, men bevis från tidigare forskning och studier visar att sambandet är riktigt.

Tässä opinnäytetyössä käsitellään yritysten sosiaalisen vastuun ja taloudellisen tuloksen välistä suhdetta. Suhdetta analysoidaan erilaisten tapaustutkimusten, teorioiden, todisteiden ja suhdetta tukevien hypoteesien avulla. Tätä opinnäytetyötä varten tehdyt haastattelut keskittyvät yrityksiin, jotka ovat toteuttaneet yhteiskuntavastuuta toiminnassaan, painopisteenä Suomen Pohjanmaa.

CSR on yhä tärkeämpi aihe liiketoiminnassa kaikkialla maailmassa, ja yritykset kohtaavat yhä suurempia vaatimuksia ja odotuksia yleisöltä ja sidosryhmiltä. Ympäristöasiat ovat yksi suurimmista aiheista nykyaikaisten yritysten kestävässä kehityksessä, ja puhdas ja uusiutuva energia on yksi tärkeimmistä puheenaiheista.

CSR-raportointi on yleistynyt yrityksissä, jotka haluavat lisätä brändiuskollisuutta ja hallinnon läpinäkyvyyttä, ja taloudellinen kasvu on seurannut mainittuja raportteja. CSR:stä ja taloudellisen suorituskyvyn tutkimuksesta on keskusteltu pitkään, ja tutkimukset osoittavat sekä positiivista että negatiivista korrelaatiota näiden kahden välillä.

Tämän opinnäytetyön tulos osoittaa enimmäkseen suotuisan yhteyden CSR:n ja taloudellisen suorituskyvyn välillä, kun ympäristön kannalta herkimpien toimialojen yritykset saavat vähemmän konkreettista taloudellista kasvua CSR:stä ja vähemmän ympäristöherkkien toimialojen yritykset saavat suurempaa taloudellista kasvua. CSR:n mittaaminen on vaikeaa aiheen monimutkaisuuden ja moniulotteisuuden vuoksi, mutta aiempien tutkimusten todisteet osoittavat yhteyden olevan totta.