Osakekaupan veroseuraamukset myyjän, ostajan ja kohdeyhtiön kannalta

Abstract

Opinnäytetyössä tutkittiin osakekaupan verotusta. Työssä selvitettiin erilaisia toteutusvaihtoehtoja ja niiden verotusta. Verotusta käsiteltiin myyjän ja ostajan kannalta. Työssä huomioitiin myös osakekaupan vaikutukset kohdeyhtiön toimintaan. Opinnäytetyössä käsiteltiin myös eri tilanteisiin liittyviä veronhuojennuksia, yrityksen arvonmääritystä lahjaverotuksessa ja ennakkoratkaisun hakemista. Opinnäytetyö toteutettiin kirjallisuuskatsauksena, jossa keskityttiin voimassa olevaan lainsäädäntöön ja oikeuskirjallisuuteen.

Opinnäytetyön aihe on ajankohtainen. Yrittäjät ovat Suomessa vanhempia kuin muualla Euroopassa. Yli 55-vuotiaiden yrittäjien osuus koko yrittäjäkunnasta oli 30 prosenttia vuonna 2010. Tulevaisuudessa tulee siis todennäköisesti tapahtumaan paljon yrityskauppoja. Tarkoituksena oli tämä tilanne huomioiden laatia tiivis ja selkeä tietopaketti yrityskauppaa suunnitteleville henkilöille.

Osakekauppa voidaan toteuttaa joko käypään hintaan tai alihintaan. Yrityksen osakkeet voidaan antaa myös lahjaksi. Kun kauppa tehdään käyvästä hinnasta, myyjä maksaa mahdollisesti saamastaan luovutusvoitosta veroa pääomatuloveroprosentin mukaan. Ostaja maksaa varainsiirtoveron. Alihintaisessa kaupassa toimitaan samoin, mutta ostaja voi lisäksi joutua maksamaan lahjaveroa. Kun osakkeet annetaan lahjaksi, lahjanantaja ei joudu maksamaan veroja. Lahjansaaja maksaa lahjaveron. Ostajan maksama lahjavero määräytyy yrityksen käyvän arvon perusteella.

Tutkimuksessa kävi ilmi, että yrityskauppaan liittyvässä verotuksessa on otettava huomioon monia asioita. Verotuskohtelu on syytä varmistaa etukäteen, jos kyseessä on taloudellisesti merkittävä toimenpide. Yrityskauppa on monimutkainen ja aikaa vievä prosessi, johon on hyvä hankkia asiantuntija-apua.

The purpose of the thesis was to study the taxation of stock trading. The study explored the implementation alternatives and their taxation. The taxation was discussed both from the point of view of the seller and the buyer. The thesis observed also the effects of stock trading on the operations of the target company. In addition, the thesis discussed the tax reliefs connected to different circumstances, the value appraisement in capital transfer tax and the application process for preliminary ruling. The thesis was executed as a literature survey, focusing on the existing legislation and literature on law.

The topic of the thesis is current. The entrepreneurs in Finland are older than in other European countries. The entrepreneurs over 55 years old accounted for 30 per cent of the total number of entrepreneurs in 2010. Consequently, an increasing number of acquisitions will most likely occur in the future. Acknowledging this situation, the purpose of this work was to compile a concise and explicit information package for people planning an acquisition.

A stock transaction can be executed either by the current value or the price below value. The stocks of a company can also be donated. When the current value is used, the seller pays taxes from the capital gain by the percentage of capital gains tax. The buyer pays the capital transfer tax. In a sale below current price the same procedures apply, but, in addition, the buyer may be obliged to pay the gift tax. When the stocks are donated, the donor is not obliged to pay taxes. Instead, the donee pays the gift tax. The gift tax paid by the buyer is determined by the current value of the company.

The research results indicate that several matters should be taken into account in taxation related to acquisitions. The procedure should be verified in advance, especially when a financially significant action is at issue. An acquisition is a complex and time-consuming process for which specialist aid is recommended.