Tilinpäätösanalyysi Yritys X Oy

Abstract

Opinnäytetyön aihe on X -yrityksen tilinpäätösanalyysi. Opinnäytetyössämme tutkimme yrityksen taloudellista tilannetta tilinpäätösanalyysin avulla. Tilinpäätösanalyysi tehdään yrityksen virallisten tilinpäätöstietojen pohjalta. Yritys X Oy toimii metalliteollisuudessa alihankkijana suurille yrityksille.

Päätavoitteena työssämme on tutkia yrityksen kannattavuutta, vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta tilinpäätösanalyysin avulla tarkastelujaksolla 2006–2009. Alatavoitteenamme on johdon haastattelujen avulla selvittää kannattavuuden paranemisen keskeiset syyt.

Tämä tutkimus perustui teoreettiseen ja empiiriseen tutkimukseen. Teoria osuus toteutettiin hyödyntämällä aiheeseen liittyvää ammattikirjallisuutta ja empiirinen osa suoritettiin käyttämällä kvalitatiivista eli laadullista tutkimusta haastattelemalla Yritys X Oy:n a toimitusjohtajaa.

Opinnäytetyössä hyödynnytettiin Excel-taulukkolaskelmaohjelmaa ja sen avulla laskettiin tunnuslukukuja. Lisäksi haastattelemalla yritysjohtoa selvitettiin kannattavuuden paranemiseen vaikuttavia tekijöitä. Työssä tilinpäättöanalyysi toteutettiin laskemalla kannattavuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden tunnuslukuja yrityksen toimintavuosilta 2006–2009.

Jotta voitaisiin verrata Yritys X Oy:n taloudellista tilaa sen kilpailijoihinsa, olisi tarpeen ollut saada kilpailijoiden tilinpäätökset nähtäväksi vertailua varten. Näitä tietoja ei ole saatavilla luotettavista lähteistä. Siksi tutkimuksessa heijastettiin tunnusluvut kannattavuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden osalta ja verrattiin niitä koko metalliteollisuuden tunnuslukuihin soveltuvin osin. Metalliteollisuuden tilinpäätöstiedot vuoden 2006–2009 kerättiin Tilastokeskuksesta.

Yritys X Oy:n kannattavuus, vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat parantuneet tarkastelujakson aikana. Tämä johtui siitä, että yrityksen johto uudelleen järjesteli yrityksen toiminnot vuoden 2006 lopussa keskittyen laadun parantamiseen, hyvään toiminnanohjaukseen ja hyödyntämällä kehittyneitä koneita, jotka puolestaan mahdollisti vähentämään työvoimaansa ja lisätä sen tehokkuutta jatkuvasti. Näin ollen voidaan päätellä, että edellä mainitut toimet olivat tärkeimmät syyt yhtiön taloudelliseen parantumiseen ja yrityksen menestykseen.

The purpose of the present study was to inspect the financial situation of X Ltd Company by means of financial statement analysis. X Ltd Company is a small metal fabrication business operating as a metal subcontractor for large companies.

The main objective was to analyze the company's status in terms of profitability, solvency and liquidity. The analysis was carried out by utilizing data from company’s official financial statements for years 2006-2009.

The secondary objective was to clarify the main driving force behind continuous and significant improvements in company’s profitability, solvency and liquidity, in spite of the fact that the company was facing global recession during 2008-2009. This study was based on theoretical and empirical research. The theoretical part of the study was conducted by utilizing professional literature related to analysis of the financial statement and ratios. The empirical part was carried out using qualitative interviews with the managing director of X-Ltd.

To find out more about the financial performance of X Ltd in comparison with its competitors it was necessary to have competitors’ financial statements. Such data were not available from reliable sources at the time of our study. Therefore, financial ratios reflecting profitability, solidity and liquidity were analyzed and compared with the overall metal industry ratios when applicable. Financial statements concerning the overall metal industry performance for year 2006-2009 were collected from statistics central of Finland.

The results of the study showed that the financial situation of X Ltd was very critical at the end of 2006. If the situation had continued, X Ltd might have been insolvent during 2007.

However profitability, solidity and liquidity were improved quite well during year 2007-2009 and the company managed to increase its equity and reduce its liability substantially.

Having several interviews with the managing director it became evident that the company started restructuring its operation at the end of year 2006 by focusing on quality improvement, good resource planning and utilizing advanced machinery which in turn created a good opportunity for the company to reduce its workforce and increase its efficiency continuously. Therefore it can be conclude that above actions were the main reasons behind company’s financial improvements and success.