Osakesalkun ajallisen hajauttamisen kannattavuus sekä toimiala- ja indeksivertailu vuosina 2020–2023
Inkiläinen, Tuukka (2023)
2023
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023051610982
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023051610982
Tiivistelmä
Koronapandemia, korkea inflaatio ja korot sekä Ukrainan sota aiheuttivat osakemarkkinoille epävarmuutta ja korkeaa volatiliteettia. Vaikeat ajat vaikuttivat joihinkin toimialoihin ja yrityksiin enemmän kuin toisiin. Ukrainan sota vaikutti eritysesti Helsingin pörssiin, koska useat suomalai-set yhtiöt tekevät liiketoimintaa Venäjällä. Hyökkäyksen seurauksena monet suomalaiset ja län-simaalaiset yhtiöt lopettivat liiketoimintansa Venäjällä.
Tämän opinnäytetyön aihe on osakesalkun ajallisen hajauttamisen kannattavuus sekä toimiala- ja indeksivertailu vuosina 2020–2023. Tarkoituksena on selvittää käyttäen kvantitatiivista eli määrällistä tutkimusmenetelmää, olisiko ajallista hajauttamista kannattanut harjoittaa sijoittaessa suomalaisiin osakeyhtiöihin ajanjaksolla 2020–2023. Tavoitteena on myös selvittää ja vertailla miten tutkimukseen valitut toimialat, yhtiöt ja indeksit ovat suoriutuneet kyseisellä ajanjaksolla.
Tietoperustan teoreettiset aiheet, joita tässä opinnäytetyössä käsitellään ovat sijoittamisen perus-teet ja sijoitusstrategiat sekä osakemarkkinoiden perusteet, pörssiosakkeet sekä niiden hajaut-taminen. Tietoperustassa käydään myös läpi osakemarkkinoiden kehitykseen vaikuttavia avain-tekijöitä vuosina 2020–2023.
Tutkimusmenetelmäksi valittiin kvantitatiivinen tutkimus, joka toteutettiin keräämällä, analysoi-malla ja vertailemalla pörssiyhtiöiden ja indeksien pörssikursseja ajalta 2.1.2020¬ - 2.1.2023. Tut-kittavat pörssiyhtiöt rajattiin Helsingin pörssiin listautuneisiin yhtiöihin neljältä eri toimialalta, jotka olivat rahoituspalvelut, teollisuus, tietoliikennepalvelut sekä teknologia. Valitut indeksit olivat suo-malainen OMX Helsinki PI, yhdysvaltalainen S&P 500 sekä eurooppalainen Euro STOXX 600.
Tutkimuksella saatiin vastaukset opinnäytetyön tutkimuskysymyksiin. Tutkimuksen perusteella ajallista hajauttamista ei ollut kannattavaa harjoittaa valituilla Helsingin pörssin osakkeilla. Sijoit-tamalla koko pääoma kerralla saavutettiin 41 prosentin tuotto, joka on reilusti korkeampi kuin ajallisesti hajauttamalla, jolla saatiin 7,1 prosentin tuotto. Tutkimuksen tuloksista voidaan päätellä, että toimialavertailun selvä voittaja oli teknologia-ala 102,8 prosentin tuotolla. Osakesalkun eniten tuottanut osake oli teknologiaosake Gofore 200,3 prosentilla. Toimialoista häviäjäksi voidaan todeta tietoliikennepalveluala, jonka tuotto oli tutkimusajan lopussa vain -2,7 prosenttia. Osake-salkun vähiten tuottanut osake oli tietoliikennepalveluosake Telia -37,1 prosentilla.
Tämän opinnäytetyön aihe on osakesalkun ajallisen hajauttamisen kannattavuus sekä toimiala- ja indeksivertailu vuosina 2020–2023. Tarkoituksena on selvittää käyttäen kvantitatiivista eli määrällistä tutkimusmenetelmää, olisiko ajallista hajauttamista kannattanut harjoittaa sijoittaessa suomalaisiin osakeyhtiöihin ajanjaksolla 2020–2023. Tavoitteena on myös selvittää ja vertailla miten tutkimukseen valitut toimialat, yhtiöt ja indeksit ovat suoriutuneet kyseisellä ajanjaksolla.
Tietoperustan teoreettiset aiheet, joita tässä opinnäytetyössä käsitellään ovat sijoittamisen perus-teet ja sijoitusstrategiat sekä osakemarkkinoiden perusteet, pörssiosakkeet sekä niiden hajaut-taminen. Tietoperustassa käydään myös läpi osakemarkkinoiden kehitykseen vaikuttavia avain-tekijöitä vuosina 2020–2023.
Tutkimusmenetelmäksi valittiin kvantitatiivinen tutkimus, joka toteutettiin keräämällä, analysoi-malla ja vertailemalla pörssiyhtiöiden ja indeksien pörssikursseja ajalta 2.1.2020¬ - 2.1.2023. Tut-kittavat pörssiyhtiöt rajattiin Helsingin pörssiin listautuneisiin yhtiöihin neljältä eri toimialalta, jotka olivat rahoituspalvelut, teollisuus, tietoliikennepalvelut sekä teknologia. Valitut indeksit olivat suo-malainen OMX Helsinki PI, yhdysvaltalainen S&P 500 sekä eurooppalainen Euro STOXX 600.
Tutkimuksella saatiin vastaukset opinnäytetyön tutkimuskysymyksiin. Tutkimuksen perusteella ajallista hajauttamista ei ollut kannattavaa harjoittaa valituilla Helsingin pörssin osakkeilla. Sijoit-tamalla koko pääoma kerralla saavutettiin 41 prosentin tuotto, joka on reilusti korkeampi kuin ajallisesti hajauttamalla, jolla saatiin 7,1 prosentin tuotto. Tutkimuksen tuloksista voidaan päätellä, että toimialavertailun selvä voittaja oli teknologia-ala 102,8 prosentin tuotolla. Osakesalkun eniten tuottanut osake oli teknologiaosake Gofore 200,3 prosentilla. Toimialoista häviäjäksi voidaan todeta tietoliikennepalveluala, jonka tuotto oli tutkimusajan lopussa vain -2,7 prosenttia. Osake-salkun vähiten tuottanut osake oli tietoliikennepalveluosake Telia -37,1 prosentilla.