Fastigheter som sparande form: En jämförelse mellan bostadsinvestering och investering i bostadsfond

Abstract

Fasighetsinvestering är en investeringsform som ger möjligheter till en riktigt bra avkastning på sina pengar. Under de senaste 10 åren, med undantag för 2021–2022, så har fastighetsinvestering vuxit något enormt och även investering i bostadsfonder har under de senaste fem åren blivit allt mera populärt. Därför ville jag i detta examensarbete göra en direkt jämförelse i bostadsinvestering i uthyrningssyfte och investering i en bostadsfond för att få en djupare insikt i vad dessa investeringsformer behandlar.

Syftet med arbetet var alltså att undersöka lönsamheten på dessa två investeringsformer och även jämföra beskattningen och lyfta fram de olika för- och nackdelarna med vardera investeringen. Metoden som jag använde mig av var en kvantitativ undersökningsmetod, där jag undersökte olika statistiker för att den fiktiva investeringen skulle bli så trovärdig som möjligt. En fiktiv investering gjordes i en investeringslägenhet i både Vasa och Helsingfors och även i en bostadsfond.

Resultatet visar att av dessa tre olika investeringar så är avkastningen i Vasa tydligt bäst. Men även om avkastningen visar bäst i Vasa så ska inte bostadsfonder uteslutas, för när riskerna är tagna i beaktande i direkt bostadsinvestering så sjönk avkastningen märkbart, speciellt i Helsingfors. Denna undersökning är ypperlig för någon som funderar på att på något sätt fastighetsinvestera, och vill jämföra olika alternativ för fastighetsinvestering.

Residential property investing is a form of investing that gives the possibility to yield a good return on your money. During the last 10 years, although except for the years 2021-2022, residential property investing has gained a lot of popularity and residential property funds have also become more prominent in the last five years. Therefore, in this bachelor’s thesis I have chosen to do a direct comparison between residential property investing and investing in residential property funds that would allow to get a deeper understanding of these two investment forms.

The purpose of this thesis was to research the profitability between these above-mentioned forms of investment and take into consideration taxation while simultaneously bringing attention to the positives and negatives of each investment type. I used a quantitative research method where I researched statistics for the fictive investment section for it to be as accurate as possible. In this fictive investment scenario, an investment was made into a residential property in both Vaasa and Helsinki as well as a scenario where an investment was made in a residential property fund.

The results indicate that the residential property investment in Vaasa was clearly the most profitable. Although the Vaasa residential property investment return was the best, we should not disregard investing in residential property funds, because as soon as some of the risks with residential properties are realized, the return diminishes rapidly and especially so in the Helsinki investment scenario. This research is good for anyone considering investing in residential properties and wanting to compare different alternatives.

Kiinteistösijoitus on sijoitusmuoto, joka tarjoaa mahdollisuuksia saada todella hyvää tuottoa rahoilleen. Viimeisen 10 vuoden aikana, lukuun ottamatta 2021–2022, kiinteistönsijoittaminen on kasvanut valtavasti ja myös sijoittaminen asuntorahastoihin on tullut suositummaksi viimeisen viiden vuoden aikana. Siksi tämä opinnäytetyö käsittelee suoran vertailun vuokraasuntosijoittamisen ja asuntorahastonsijoittamisen välillä saadakseen syvemmän käsityksen siitä, mitä nämä sijoitusmuodot käsittelevät.

Tämän työn tarkoituksena oli siis tutkia näiden kahden sijoitusmuodon kannattavuutta sekä verrata verotusta ja tuoda esille kunkin sijoituksen edut ja haitat. Opinnäytetyössä on käytetty kvantitatiivista tutkimusmenetelmää, jossa on tutkittu erilaisia tilastoja tehdäkseen fiktiivisistä sijoituksista mahdollisimman uskottavia. Tutkielmassa on tehty fiktiivinen sijoitus vuokra-asuntoon sekä Vaasaan, että Helsinkiin ja myös fiktiivinen sijoitus asuntorahastoon.

Työn tulos osoittaa, että näistä kolmesta eri sijoituksesta tuotto on Vaasassa selvästi paras. Mutta vaikka tuotto Vaasassa oli paras, ei kannata poissulkea asuntorahastonsijoittamista, koska kuin mahdolliset riskit myös huomioidaan suorassa vuokra-asuntosijoittamisessa, tuotto putosi selvästi, erityisesti Helsingissä. Tätä opinnäytetyötä voi käyttää hyödyksi, jos esimerkiksi harkitsee asuntosijoittamista ja haluaa kartoittaa eri asuntosijoittamisen vaihtoehtoja.