Lakeuden Osuuspankin asiakkaiden sijoituskäyttäytyminen

Abstract

Opinnäytetyön tarkoituksena oli tutkia Lakeuden Osuuspankin asiakkaiden sijoituskäyttäytymistä. Ensimmäisenä tavoitteena oli perehtyä sijoitustoimintaan. Toisena tavoitteena oli perehtyä sijoituskäyttäytymiseen. Kolmantena tavoitteena oli toteuttaa sijoituskäyttäytymiseen liittyvä tutkimus Lakeuden Osuuspankin asiakkaille. Tutkimuksen tavoitteena oli selvittää, mitkä asiat vaikuttavat asiakkaiden osto- ja myyntipäätöksiin ja kuinka suuri merkitys markkinatilanteen vaihtelulla on näihin päätöksiin.

Sijoitustoimintaa käsittelevässä luvussa käydään läpi sijoitustoiminnan yleisimpiä riskejä ja mahdollisuuksia. Tämän lisäksi käydään läpi erilaisia sijoituskohteita, joista keskitytään pääasiassa rahastoihin ja osakkeisiin, koska ne ovat kaikista yleisimmät sijoituskohteet. Samassa luvussa tarkastellaan myös Suomen sijoituslainsäädäntöä ja verotusta. Viimeisenä kerrotaan, mistä tekijöistä yleinen taloustilanne muodostuu ja käydään läpi korkomarkkinoita.

Sijoituskäyttäytymiseen keskittyvässä luvussa käydään läpi sijoituskäyttäytymisen tieteellisiä teorioita. Luvussa selvitetään myös sijoituskäyttäytymisen demografiset, sosiaaliset, ja psykologiset tekijät. Näiden teorioiden ja tekijöiden pohjalta on luotu kuvaukset erilaisista sijoittajapersoonista.

Opinnäytetyössä käytetty tutkimusmenetelmä on kvantitatiivinen. Aineisto tutkimukseen kerättiin asiakaskyselyllä, joka lähettiin asiakkaille sähköpostitse. Kyselyn avasi yhteensä 86 henkilöä, mutta vain 40 henkilöä vastasi siihen.

Tutkimustulosten avulla saatiin selville, että kyselyyn vastanneiden myynti- ja ostopäätöksiin vaikuttaa kaikista eniten Lakeuden Osuuspankin oma sijoitusneuvonta. Osalla vastaajista eniten vaikuttaa kuitenkin heidän itsensä tekemä taustaselvitys oston tai myynnin kannattavuudesta. Markkinoiden heilahteluista vastaajat eivät ole niinkään huolissaan. Suurin osa vastaajista säilyttää omistamansa sijoitukset, vaikka yleinen taloustilanne olisikin jyrkässä lasku- tai noususuhdanteessa. Pieni osa näkee markkinoiden muutokset myös tilaisuutena sijoittaa lisää. Tulosten avulla pyritään kehittämään Lakeuden Osuuspankin sijoituspalveluita.

The aim of the thesis was to investigate the investment behavior of the customers of Lakeuden Osuuspankki. The first goal was to learn about investing in general. The second goal was to learn about investment behavior. The third goal was to carry out a study on the investment behavior of the customers of Lakeuden Osuuspankki. The aim was to find out what factors influence the customers' buying and selling decisions and what importance the fluctuation of the market situation has for these decisions.

The chapter on investing reviews the most common risks and opportunities of investing. In addition, various investment objects are reviewed, among which the focus is mainly on funds and shares, because they are the most common ones. The chapter also examines the Finnish investment law and taxation. Finally, it explains the factors making up the general economic situation and reviews the interest rate market.

The chapter on investment behavior reviews scientific theories on investment behavior. The chapter also explains the demographic, social, and psychological factors of investment behavior. Based on these theories and factors, descriptions of various investor personalities were created.

The research method used in the thesis is quantitative. The data was collected with a customer survey, sent to the customers by email. A total of 86 people opened the survey, but only 40 people answered it.

With the help of the results, it was found out that Lakeuden Osuuspankki's own investment advisors had the greatest influence on the sales and purchase decisions of the respondents. However, some of the respondents were more influenced by their own background research about the profitability of buying or selling. The respondents are not so worried about market fluctuations. Most of the respondents keep the investments they own even if the general economic situation were in a sharp downturn or upswing. A small part also sees market fluctuations as an opportunity to invest more. The results will be used to develop Lakeuden Osuuspankki's investment services.