Verosuunnittelu sijoittamisessa : sijoittaminen yksityishenkilönä vai yhtiönä

Abstract

Tässä opinnäytetyössä selvitetään, milloin listaamaton osakeyhtiö on vero suunnittelun näkökulmasta järkevin perustaa, sekä miten asuntosijoittaminen ja osakesijoittaminen vaikuttavat tähän valintaan. Opinnäytetyö on tehty koska vastaavaa tutkimuskysymystä sisältävää opinnäytetyötä ei ole vielä tehty. Opinnäytetyön ideana on selvittää tutkimuskysymyksenä missä tilanteessa yksityishenkilön on verosuunnittelun näkökulmasta järkevää perustaa listaamaton osakeyhtiö. Tutkimuskysymyksen ohella tarkastellaan myös listaamattoman osakeyhtiön sisällä osakkaalle tapahtuvaa voitonjakoa verosuunnittelun näkökulmasta edullisesti sekä kuinka monta asuntoa tähän vaaditaan ja millä sijoitusajalla nämä ovat mahdollisia toteuttaa.

Tutkimusmenetelminä työssä käytettiin kvantitatiivista -ja kvalitatiivista tutkimusmenetelmää ja tuloksia analysoitiin selittämiseen pyrkivällä lähestymistavalla. Kvantitatiivista tutkimusta hyödynnettiin laajan aineiston, yleistettävyyden ja taulukoiden mahdollistamiseen ja kvalitatiivista tutkimusta hyödynnettiin sisällön analyysissä. Työ vastaa kysymykseen milloin sijoittajan kannattaa pe rustaa osakeyhtiö mihin on omiaan vastaamaan kvalitatiivinen tutkimus. Opinnäytetyö aloitettiin selvittämällä tuloluokat ja luomalla näille hypoteettiset kuukausittaiset kustannukset joiden avulla saattoi laskea sijoittajan taloudellisen ylijäämän, jolla sijoittaa. Tämän pohjalta hankittiin laskelmat joiden pohjalta tutkittiin asuntolainan maksukykyä, jossa todettiin 1. tuloluokan olevan kykenemätön tutkimuksen arvojen puitteissa sijoitustoimintaan. Kun tuloluokat ja näiden maksukyky sijoitustoiminnassa on laskettu, siirryttiin luomaan tutkimuksen faktapohja jonka varaan opinnäytetyö rakennettiin. Tarkasteltiin verosuunnittelua, yksityishenkilön ja listaamattoman osakeyhtiön verotusta sekä asuntosijoittamista ja osakesijoittamista. Faktapohjan rakentamisen jälkeen aloitettiin varsinainen tutkimus tutkimuskysymyksen selvittämiseksi. Tutkimustuloksista luotiin taulukoita joita kvalitatiivisesti analysoitiin ja näistä tehtiin johtopäätökset.

Tuloksena todettiin sijoitustoiminnan olevan mahdollista 2. tuloluokasta lähtien. Sijoitustoiminta todettiin kannattavaksi aloittaa yksityishenkilönä tilanteessa, jossa tuottojen nostamiselle heti sijoitustoiminnan alussa on tarvetta ja perustaa listaamaton osakeyhtiö kun noin 62 500 € osakkeen matemaattinen arvo on saavutettu tai kun tuotot riittävät palkanmaksuun. Tilanteessa, jossa tuottojen nostamiselle ei nähdä tarvetta, perustetaan listaamaton osakeyhtiö heti sijoitustoiminnan alussa. Yhtiön sisällä todettiin palkanmaksun järkeväksi vaihtoehdoksi 40 000 € tuloihin asti ja tämän jälkeen osinkojen olevan verotehokkain ratkaisu.