Ilmastoaiheisten rahastojen kehitys vuosina 2017- 2022
Suvanto, Rasmus (2023)
Suvanto, Rasmus
2023
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023112932697
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023112932697
Tiivistelmä
Tutkimuksen taustalla on kasvava kiinnostus vastuullisen ja eettisen sijoittamisen sekä ESG-kriteerien (Environment, Social and Governance) merkityksen lisääntymiseen sijoitusmaailmassa. Tämä tutkimus tarkastelee vastuullisen sijoittamisen strategioita ja periaatteita sekä käsittelee vastuullisuuden arviointiin liittyviä haasteita. Lisäksi tutkimuksessa käsitellään viherpesun ilmiötä ja sen aiheuttamia ongelmia sijoitustoiminnassa.
Tutkimuskysymyksenä on, miten vastuullisten ja ei-vastuullisten sijoitusrahastojen tuottokehitys eroaa ajanjaksolla 2017-2022. Tutkimuksessa vertaillaan neljää salkkua, joista kaksi koostuu passiivisesti hallinnoiduista ETF-rahastoista (Exchanged Traded Fund), joista toinen on ESG-positiivinen ja toinen ESG-negatiivinen. Lisäksi tutkimuksessa on kaksi aktiivisesti hallinnoitua sijoitusrahastosalkkua, joista toinen on ESG-positiivinen ja toinen ei-vastuullinen.
Tutkimuksessa käytettiin laadullista vertailevaa lähestymistapaa, ja siinä tarkasteltiin rahastojen vastuullisuuden kriteereitä sekä ESG-strategioita. Tulokset osoittavat, että vastuullisesti sijoittavien rahastojen tuottokehitys on ollut parempaa ja tasaisempaa.
Lisäksi tämä tutkimus avaa ovia jatkotutkimukselle. Tulevaisuuden tutkimusaiheet voivat liittyä syvällisempään ESG-analyysiin ja sen vaikutukseen salkun tuottoon eri sijoitusluokissa. Lisäksi voitaisiin tarkastella vastuullisuuden vaikutusta sijoitusrahastojen riskiprofiileihin ja pitkän aikavälin suorituskykyyn. The background of the research is the growing interest in the increasing importance of responsible and ethical investing and ESG criteria (Environment, Social and Governance) in the investment world. This study examines the strategies and principles of responsible investing and discusses the challenges related to the assessment of responsibility. In addition, the study discusses the phenomenon of greenwashing and the problems it causes in investment activities.
The research question is how the yield development of responsible and non-responsible investment funds differs in the period 2017-2022. The study compares four portfolios, two of which consist of passively managed ETFs, one ESG positive and the other ESG negative. In addition, the study includes two actively managed mutual fund portfolios, one of which is ESG-positive and the other non-responsible.
The study used a qualitative comparative approach and looked at the criteria for fund responsibility and ESG strategies. The results show that the yield development of responsibly invested funds has been better and differs from non-responsibly invested funds.
In addition, this study opens doors for further research. Future research topics may be related to more in-depth ESG analysis and its impact on portfolio returns in different investment categories. In addition, the impact of responsibility on the risk profiles and long-term performance of investment funds could be examined.
Tutkimuskysymyksenä on, miten vastuullisten ja ei-vastuullisten sijoitusrahastojen tuottokehitys eroaa ajanjaksolla 2017-2022. Tutkimuksessa vertaillaan neljää salkkua, joista kaksi koostuu passiivisesti hallinnoiduista ETF-rahastoista (Exchanged Traded Fund), joista toinen on ESG-positiivinen ja toinen ESG-negatiivinen. Lisäksi tutkimuksessa on kaksi aktiivisesti hallinnoitua sijoitusrahastosalkkua, joista toinen on ESG-positiivinen ja toinen ei-vastuullinen.
Tutkimuksessa käytettiin laadullista vertailevaa lähestymistapaa, ja siinä tarkasteltiin rahastojen vastuullisuuden kriteereitä sekä ESG-strategioita. Tulokset osoittavat, että vastuullisesti sijoittavien rahastojen tuottokehitys on ollut parempaa ja tasaisempaa.
Lisäksi tämä tutkimus avaa ovia jatkotutkimukselle. Tulevaisuuden tutkimusaiheet voivat liittyä syvällisempään ESG-analyysiin ja sen vaikutukseen salkun tuottoon eri sijoitusluokissa. Lisäksi voitaisiin tarkastella vastuullisuuden vaikutusta sijoitusrahastojen riskiprofiileihin ja pitkän aikavälin suorituskykyyn.
The research question is how the yield development of responsible and non-responsible investment funds differs in the period 2017-2022. The study compares four portfolios, two of which consist of passively managed ETFs, one ESG positive and the other ESG negative. In addition, the study includes two actively managed mutual fund portfolios, one of which is ESG-positive and the other non-responsible.
The study used a qualitative comparative approach and looked at the criteria for fund responsibility and ESG strategies. The results show that the yield development of responsibly invested funds has been better and differs from non-responsibly invested funds.
In addition, this study opens doors for further research. Future research topics may be related to more in-depth ESG analysis and its impact on portfolio returns in different investment categories. In addition, the impact of responsibility on the risk profiles and long-term performance of investment funds could be examined.