Henkilökohtainen sijoitusalkku : Optimaalinen sijoitussalkku opinnäytetyön kirjoittajalle
Mäntylä, Meri (2014)
Mäntylä, Meri
Tampereen ammattikorkeakoulu
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014120818972
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014120818972
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön tavoitteena oli muodostaa optimaalinen, pitkäaikaissijoittamiseen sopiva sijoitussalkku työn kirjoittajalle. Salkun oli oltava helposti ylläpidettävä ja mahdollisimman tuottoisa henkilökohtaisen riskinsietokyvyn puitteissa. Optimaalinen salkku syntyi pohtimalla ensinnäkin, mikä sijoitusstrategia on kannattavin pitkäaikaissijoittajalle. Tämä tapahtui vertailemalla aktiivista ja passiivista sijoitusstrategiaa sekä niiden alastrategioita, rahastosijoittamista ja yksittäisten osakkeiden poimintaa. Toiseksi pohdittiin, mitä sijoituskohteita salkkuun kannattaa sisällyttää ja missä suhteessa. Tämän vuoksi henkilökohtaisen riskinsietokyvyn määrittäminen oli välttämätöntä. Myös katsaus arvopaperimarkkinoiden nykytilanteeseen toi näkemystä eri sijoituskohteiden kannattavuudesta tällä hetkellä.
Kolmantena aiheena pohdittiin, mikä välittäjä on paras valinta. Välittäjä mahdollistaa sijoittajan kaupanteon, vastaa tarjonnasta ja on merkittävä kulujen aiheuttaja. Siksi vertailu parhaan löytämiseksi oli tärkeää. Vaikka työn tulos oli henkilökohtainen, työn täytyi olla niin objektiivinen, että jokainen aloitteleva sijoittaja pystyy käyttämään sitä apunaan. Opinnäytetyön tietopohja koostuu lukuisista alan tieteilijöiden tutkimuksista, sekä kirjoittajan omasta tutkimuksesta ja teoriatiedosta, joiden pohjalta luotiin analyyse-ja ja pohdintaa.
Työn tuloksena selvisi, että pitkäaikaissijoittajan optimaalinen salkku muodostuu pas-siivisen strategian pohjalta. Tutkimukset puoltavat passiivista strategiaa ja erityisesti passiivista rahastosijoittamista, eli indeksisijoittamista sen mahdollistaman suuren hajautuksen ja edullisuuden vuoksi. Aktiivinen strategia on kannattamaton pääasiassa korkeiden kulujen ja epävarmojen tuottojen vuoksi, jotka aiheutuvat korkeasta kaupankäyntiaktiivisuudesta ja yrityksistä voittaa markkinat. Passiivisten rahastojen hankinta ja niiden pitäminen, takaavat pienemmät kulut ja pitkällä aikavälillä korkeammat tuotot.
Sijoituskohteena osakkeet ovat korkoja kannattavampi vaihtoehto, sillä kirjoittaja kestää suurtakin riskiä. Lisäksi korkosijoittaminen on tällä hetkellä erittäin tuottamaton vaihtoehto omaan riskiinsä nähden. Osakevälittäjäksi valikoitui Nordnet sen laajan valikoiman ja edullisuuden vuoksi.
Tämän opinnäytetyön avulla on muodostettu optimaalinen sijoitussalkku kirjoittajan kriteerien pohjalta. Opinnäytetyössä tulevat objektiivisesti esille myös sijoittajalle tärkeimmät teemat, niiden analysointi ja pohdinta, joten työstä voivat hyötyä myös muut aloittelevat sijoittajat.
Kolmantena aiheena pohdittiin, mikä välittäjä on paras valinta. Välittäjä mahdollistaa sijoittajan kaupanteon, vastaa tarjonnasta ja on merkittävä kulujen aiheuttaja. Siksi vertailu parhaan löytämiseksi oli tärkeää. Vaikka työn tulos oli henkilökohtainen, työn täytyi olla niin objektiivinen, että jokainen aloitteleva sijoittaja pystyy käyttämään sitä apunaan. Opinnäytetyön tietopohja koostuu lukuisista alan tieteilijöiden tutkimuksista, sekä kirjoittajan omasta tutkimuksesta ja teoriatiedosta, joiden pohjalta luotiin analyyse-ja ja pohdintaa.
Työn tuloksena selvisi, että pitkäaikaissijoittajan optimaalinen salkku muodostuu pas-siivisen strategian pohjalta. Tutkimukset puoltavat passiivista strategiaa ja erityisesti passiivista rahastosijoittamista, eli indeksisijoittamista sen mahdollistaman suuren hajautuksen ja edullisuuden vuoksi. Aktiivinen strategia on kannattamaton pääasiassa korkeiden kulujen ja epävarmojen tuottojen vuoksi, jotka aiheutuvat korkeasta kaupankäyntiaktiivisuudesta ja yrityksistä voittaa markkinat. Passiivisten rahastojen hankinta ja niiden pitäminen, takaavat pienemmät kulut ja pitkällä aikavälillä korkeammat tuotot.
Sijoituskohteena osakkeet ovat korkoja kannattavampi vaihtoehto, sillä kirjoittaja kestää suurtakin riskiä. Lisäksi korkosijoittaminen on tällä hetkellä erittäin tuottamaton vaihtoehto omaan riskiinsä nähden. Osakevälittäjäksi valikoitui Nordnet sen laajan valikoiman ja edullisuuden vuoksi.
Tämän opinnäytetyön avulla on muodostettu optimaalinen sijoitussalkku kirjoittajan kriteerien pohjalta. Opinnäytetyössä tulevat objektiivisesti esille myös sijoittajalle tärkeimmät teemat, niiden analysointi ja pohdinta, joten työstä voivat hyötyä myös muut aloittelevat sijoittajat.