The effects of implementing value added tax on live music in Finland

Abstract

This thesis concerns the value added tax (VAT) treatment of live music in Finland. The principal objective of this thesis is to analyze the VAT exemption of live music in the terms of the current EU VAT Directive (2006/112/EC).

The thesis starts with a short introduction of the music business and continues to present the aim of the thesis, the subjects covered and the strength and weaknesses of the study.

The next section introduces the European VAT system, its nature and its inherent characteristics, including explanations and analysis behind the terminology used.

The VAT deduction right is studied closely as well as the problems arising from having VAT exemptions in a VAT system, with the purpose of setting the proper context for the analysis of this thesis.

This is followed by a study of the Finnish VAT law implemented on live music and how the VAT exemption in live music works in theory and practice.

In the final sections the thesis will outline a study of the research question using qualitative and quantitative methods of research. It will look at the research question from different perspectives and include a study of the affects of VAT implementation on live music for the different parts involved in the supply chain of live music.

On the basis on the research the final conclusion will state that the implementation of 10 percent value added tax could be very beneficial for the live music business and also for the national economy. Recommendations for possible further research are also stated.

Tämä tutkielma käsittelee elävän musiikin arvonlisäverokohtelua Suomessa. Tutkielmassa analysoidaan elävän musiikin nykyistä arvonlisäverolakia ja sen toimivuutta nykytilanteessa. Tutkielman päätavoite on analysoida arvonlisäveron implementaation mahdollisia vaikutuksia elävän musiikin toimijoihin Suomessa.

Tutkielman alussa esitellään lyhyesti Suomen musiikkialan tilannetta. Tämän jälkeen esitellään tutkielman tavoitteet sekä tutkimusmenetelmät vahvuuksineen ja heikkouksineen.

Seuraavassa osassa esitellään EU:n arvonlisäverojärjestelmän luonne ja ominaisuudet. Tutkielmassa analysoidaan ja selitetään arvonlisäverolain terminologiaa sekä arvonlisäveron vähennysoikeuksien ja arvonlisäverottomuuden kysymystä. Tämä antaa teoreettisen pohjan tämän tutkielman tuloksiin ja pohdintaan.

Työssä käydään läpi EU:n arvonlisäverodirektiiviä ja Suomen arvonlisäverolakia liittyen elävän musiikin toimijoihin. Työ tarkastelee tutkimuskysymystä eri näkökulmista ja sisältää laskelmia arvonlisäveron implementaation vaikutuksista elävän musiikin eri toimijoihin.

Loppupäätelmässä todetaan, että 10 prosentin arvonlisäveron implementaatio voisi virkistää koko elävän musiikin toimialaa ja sitä kautta myös vaikuttaa positiivisesti kansantalouteen. Tutkimus antaa myös suosituksia jatkotutkimuksia varten.