Terveydenhuoltoon sekä teknologiaan sijoittavien rahastojen tuottojen vertailu korona-aikana

Abstract

Koronavirus levisi maailmalla hurjaa vauhtia kylväen pelkoa ja epävarmuutta maailmantilanteesta. Viruksen vaikutus oli valtava, tehden ihmisten elämästä hankalamman terveyden sekä työ-elämän kannalta. Pandemiaan liittyvät toimenpiteet, kuten liikkumisrajoitukset sekä karanteenit aiheuttivat monelle yritykselle tappiota, jopa liiketoiminnan lopettamisen. Kun liiketoiminta kärsi, näkyi taloudelliset vaikeudet myös rahoitusmarkkinoissa. Liiketoiminnan kärsiminen aiheutti talouksille ahdinkoa ja samalla kun markkinat laskivat monien sijoituskohteiden arvoa, monet pien-sijoittajat saattoivat epävarmuuden vallassa myydä sijoituskohteitaan, mikä painoi markkinoiden hintoja entisestään alaspäin. Tutkimuksen tavoitteena onkin vertailla, miten terveydenhuoltoon sekä teknologiaan sijoittavien rahastojen tuotot selviytyivät korona-aikana.

Tutkimus toteutettiin kvalitatiivisena eli laadullisena tutkimuksena, mutta tutkimus sisältää myös kvantitatiivisen eli määrällisen tutkimusotteen piirteitä. Tutkimus on rajattu tarkastelemaan vain terveydenhuoltoon sekä teknologiaan sijoittavien rahastojen tuottoja aikavälillä 1.1.2020-31.12.2021. Tutkimukseen valittiin yhteensä kuusi rahastoa, kolme terveydenhuoltoon sijoittavaa sekä kolme teknologiaan sijoittavaa rahastoa. Kummastakin rahastoluokasta rahastoja oli kaksi osakerahastoa ja yksi ETF-rahasto, tämän lisäksi vertailuun otettiin mukaan kaksi vertailuindeksiä rahastojen suorituskyvyn arvioimiseen. Rahastot on valittu sijoituspolitiikan perusteella. Kaikkien rahastojen sijoitusstrategiaan kuuluu maailmanlaajuisesti sijoittaminen mutta painotus rahastojen sijoittamisessa kaikissa on Yhdysvallat. Tutkimukseen kerätty numeerinen sekä kirjallinen tieto on kerätty eri sijoitussivuilta, esimerkiksi kunkin rahaston omat internet-sivut ja Pörssisäätiön internet-sivut.

Tutkimuksen teoriaosuudessa tutustutaan sijoittamiseen ja eri rahastoluokkiin. Rahastoluokkiin perehtymisen jälkeen käydään läpi rahastosijoittamisen riskejä, suoritusta mittaavia tunnuslukuja ja terveydenhuoltoa sekä teknologiaa toimialoina. Tutkimuksen empiirisessä osiossa vertaillaan tutkimukseen valittujen rahastojen historiallisia tuottoja, arvonmuutosta sekä tutkimukseen valittuja tunnuslukuja havainnollistavilla kuviolla sekä taulukoilla ja kirjallisella selityksellä.

Tutkimuksen perusteella koronaviruspandemialla oli merkittävä vaikutus rahastojen tuottoihin vertailuajalla. Verrattuna edellisiin vuosiin, heti vuoden 2020 alussa rahastojen arvonmuutoksessa nähtiin lasku. Rahastojen tuotoissa huomattiin suurin muutos vasta vuonna 2021, kun korona-virus oli ollut olemassa jo jonkin aikaa. Monet koronaviruksen aiheuttamat taloudelliset vaikutukset saattoivat ilmetä viiveellä, esimerkiksi liiketoiminnan jatkunut lasku, jonka vuoksi rahastoissa nähtiin suurin muutos vasta vuonna 2021. Vertailussa paremmin pärjäsivät teknologiaan sijoittavat rahastot, johon syynä voi olla koronavuosien aikana digitaalisten palveluiden kasvu.