Sijoitusvakuutus osakesijoittamisen välineenä

Abstract

Tämän opinnäytetyön aiheena on sijoitusvakuutusten erityispiirteiden ja mahdollisten verotuksellisten hyötyjen tutkiminen. Muina osakesijoittamisen tapoina tarkastellaan osakesäästötiliä ja arvo-osuustiliä yksityishenkilön ja sijoitusyhtiön näkökulmasta. Työn keskeisenä tavoitteena on selvittää, millaisia verotuksellisia ominaisuuksia näillä sijoitustavoilla on yleisimmissä verotustilanteissa osakesijoittamisessa, kuinka nämä eroavat toisistaan ja kuinka sijoitusvakuutukset käyttäytyvät vertailussa muihin vaihtoehtoihin.

Aiheen rajaamiseksi työ keskittyy suomalaisten yhtiöiden pörssiosakkeisiin sijoittamiseen pidemmällä aikavälillä, Suomessa toimivien palveluntarjoajien kautta. Työn teoriaosuuden lähteinä on käytetty alan kirjallisuutta ja verkkolähteitä, kuten sijoitusalan ammattilaisten ylläpitämiä verkkosivustoja sekä Verohallinnon verkkosivuja. Sijoitusvaihtoehtojen ominaispiirteiden havainnollistamiseen on luotu laskelmia varten kuvitteellinen osakesalkku, jonka avulla verotuksen vaikutuksia tutkitaan.

Työssä käytettyjen laskelmien perusteella voidaan havaita, että kuvitteellisessa esimerkkitapauksessa sijoitusvakuutus tuottaa vähemmän nettovoittoa kuin arvo-osuustili tai osakesäästötili. Johtopäätöksenä voidaan kuitenkin todeta, että sijoitusvakuutus tuo vähemmän hallinnollista taakkaa kuin sijoitusyhtiö, ja mahdollistaa suuremmat sijoitussummat sekä monipuolisemman sijoitustuotevalikoiman kuin osakesäästötili. Laskelmissa kyseessä on osittain yksinkertaistettu fiktiivinen tilanne, eikä opinnäytetyötä ole tarkoitettu sijoitus- tai veroneuvona käytettäväksi.

The objective of this study was to investigate the special features of unit-linked insurances as means of equity investment, and their possible benefits and differences compared to equity savings account, book-entry account, and a limited company. To narrow down the topic, this thesis focused on investing in Finnish companies’ listed shares through service providers operating in Finland.

Sources for the thesis included professional books and online sources, such as websites maintained by professionals. Based on the calculations used, the study results revealed that unit-linked insurances have the potential to be a good option for a private investor but provided a bit less profit compared to a book-entry account or an equity savings account.

As a conclusion, it could be observed that unit-linked insurances have a more diverse selection of investment products compared to equity savings account and have possibly less administrative burden than a limited company. However, the calculations use a simplified fictional scenario, and the thesis is not intended to be used as advice for investing or taxation.