High Yield korkorahastojen vertailu
Virkkala, Alisa (2024)
2024
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2024051411885
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2024051411885
Tiivistelmä
Maailmaa muuttaneen koronapandemian jälkeen on tapahtunut useita taloutta mullistaneita tapahtumia, jotka inflaation kiihtyessä ovat johtaneet pitkään jatkuneen nollakorkokauden päättymiseen. Monelle nuorelle sijoittajalle korkomarkkinoiden muutos asettaa uudenlaisia sijoitusmahdollisuuksia.
Tämän opinnäytetyön tavoitteena on tutkia, kuinka korkomarkkinoiden muutos on vaikuttanut korkean riskin omaavien High Yield korkorahastojen menestymiseen vuodesta 2020 alkuvuoteen 2024. Tutkimus toteutetaan vertailemalla rahastojen julkaisemista tuotoista saatuja tunnuslukuja niin keskenään, kuin STOXX Europe 600 indeksiin verrattuna. Lisäksi tutkimuksessa tarkastellaan kunkin tutkittavan rahaston riskitasoa, maantieteellistä hajautusta sekä kulurakennetta, joilla kullakin voi olla vaikutusta rahaston tuottoon. Luettuaan opinnäytetyön, lukijalle tavoitellaan kasvanutta ymmärrystä korkomarkkinoiden toimintaperiaatteista ja niiden tuomista tuottomahdollisuuksista.
Tutkimuksessa on päädytty teorian tukemaan päätelmään siitä, että pitkällä aikavälillä korkosijoitukset eivät ole yhtä tuottoisia osakekohteisiin verrattuna. Tosin lyhyemmällä tarkasteluvälillä on korkean riskin rahastot onnistuneet jopa voittamaan tutkimuksessa käytetyn vertailuindeksin.
Tämän opinnäytetyön tavoitteena on tutkia, kuinka korkomarkkinoiden muutos on vaikuttanut korkean riskin omaavien High Yield korkorahastojen menestymiseen vuodesta 2020 alkuvuoteen 2024. Tutkimus toteutetaan vertailemalla rahastojen julkaisemista tuotoista saatuja tunnuslukuja niin keskenään, kuin STOXX Europe 600 indeksiin verrattuna. Lisäksi tutkimuksessa tarkastellaan kunkin tutkittavan rahaston riskitasoa, maantieteellistä hajautusta sekä kulurakennetta, joilla kullakin voi olla vaikutusta rahaston tuottoon. Luettuaan opinnäytetyön, lukijalle tavoitellaan kasvanutta ymmärrystä korkomarkkinoiden toimintaperiaatteista ja niiden tuomista tuottomahdollisuuksista.
Tutkimuksessa on päädytty teorian tukemaan päätelmään siitä, että pitkällä aikavälillä korkosijoitukset eivät ole yhtä tuottoisia osakekohteisiin verrattuna. Tosin lyhyemmällä tarkasteluvälillä on korkean riskin rahastot onnistuneet jopa voittamaan tutkimuksessa käytetyn vertailuindeksin.