Vastuullisten rahastojen vertailu

Abstract

Tutkimuksen päätavoitteena on selvittää, kuinka vastuullisia ovat pankkien vastuullisiksi markkinoidut rahastot verrattuna tavanomaisiin rahastoihin. Tälle päätavoitteelle asetetut alakysymykset tuovat kontekstia tutkittavaan aiheeseen. Alakysymykset liittyvät vastuulliseen sijoittamiseen, vastuullisuuden mittaamiseen, vastuullisuusraportointiin ja kansainvälisiin sopimuksiin, joita rahastoissa noudatetaan laajasti eri rahastoissa.

Teoriaosuudessa käydään läpi ESG-tekijöitä ja vastuullisuuden eri lähestymistapoja sijoitustoiminnassa sekä merkittävimmät kansainväliset sopimukset, joita noudatetaan laajasti eri rahastoissa. Työn tietoperustassa tarkastellaan ohjeistuksia ja vaatimuksia vastuullisuusraportoinnille, kuten vastuullisuusraportoinnin periaatteita ja ohjeistuksia sekä EU:n velvoittamia asetuksia ja direktiivejä. Työssä arvioidaan ulkopuolisten palveluntarjoajien vastuullisuusluokituksia ja niiden menetelmiä.

Opinnäytetyö toteutettiin tapaustutkimuksena, jossa vastuullisten rahastojen tarkastelu tapahtuu vertailemalla rahastoja. Tutkimusaineistona työssä käytettiin eri rahastoista ja vastuullisuusluokittajista saatavilla olleita dokumentteja, kuten kirjallisuutta, verkkosivuja, rahastojen vastuullisuusraportteja. Tutkittaviksi rahastoiksi valikoitui sekä vastuullisia rahastoja että tavanomaisia rahastoja.

Tutkimus osoitti, että valittujen pankkien vastuulliset rahastot ovat silti vastuullisempia vastuullisuusluokittajien ja SFRD-asetuksen artikloiden mukaan kuin tavanomaiset rahastot. Erot vastuullisiksi markkinoitujen rahastojen ja tavanomaisten rahastojen välillä eivät kuitenkaan ollut merkittäviä.