Jämförelse av specialplaceringsfonder som placerar sina medel i finsk skog

Abstract

Denna undersökning jämförde specialplaceringsfonder som placerar sina tillgångar i skogsfastigheter. Skogsfonderna som valdes är tre specialplaceringsfonder som är verksamma i Finland och som investerar i finländsk skog: OP Metsänomistaja B, S-Pank Metsä C och UB Metsä A. tidsperioden var 2017–2023. Skogsfonderna jämfördes med Seligson & Co OMX Helsinki 25 jämförelsefond. Syftet med studien var att fastställa vilken skogsfond som är den mest lönsamma under den valda tidsperioden med hänsyn till fondernas kostnader och risker. Forskningsmetoden som användes var kvantitativ forskning. Datamaterialet består av månatliga fondrapporter som erhållits från Suomen Sijoitustutkimus Oy. En del av materialet har också hämtats från fondernas egna webbplatser. Fondernas avkastning har bedömts med hjälp av årlig avkastning och risken har bedömts med hjälp av volatilitet och Sharpekvot. Studien visade att alla de tre skogsfonderna var lönsamma. Fonden som avkastade bäst var S-Pankki Metsä C med en avkastning på 9 %, näst bästa UB Metsä A med en avkastning på 5 % och den sämst presterande var OP-Metsänomistaja B med en avkastning på 3,5 %. Jämförelsefonden överskred UB Metsä A och OP Metsänomistaja B med en avkastning på 7,5 %. I riskbedömningen konstaterades att skogsfonderna hade en klart lägre volatilitet än jämförelseindexet. Fonden OP-Metsänomistaja B hade den lägsta volatiliteten på 1,56 %. UB Metsä A hade en volatilitet på 1,79 % och S-Pankki Metsä C en volatilitet på 3,32 %. Jämförelseindexets volatilitet var klart högst, 17,05%. Den bästa Sharpekvoten uppnåddes av S-Pankki Metsä C-fonden med ett värde på 4,52. Också fonderna UB Metsä A och OP Metsänomistaja B uppnådde utmärkta tal, 4,26 respektive 3,05. Jämförelseindexet hade sämsta Sharpekvoten på 0,54. Sammanfattningsvis konstaterades att skogsfonderna hade låg risk under tidsperioden, men hade betydligt högre kostnader jämfört med jämförelsefonden. I totalavkastningen var det endast S-Pankki Metsä C som vann jämförelseindexet. Sammansatt var S-Pankki Metsä C-fonden den skogsfond som avkastade bäst och hade lägst risk.