Yrityksen X rahoituskustannusten optimointisuunnitelma

Abstract

Tässä opinnäytetyössä tutkitaan yrityksen X rahoituksen tarvetta ja sitä, millä eri rahoitusinstrumenteilla tämä tarve tulisi täyttää, jotta rahoituksen tämänhetkinen kustannusoptimi saavutettaisiin. Yrityksellä on käytössä viisi erilaista rahoitusinstrumenttia: factoringrahoitus, syndikaattilaina, yritystodistukset, tililimiitit ja remburssit. Tähän työhön on tehty erilaisia malleja, jolla pyritään kuvaamaan rahoitusrakenteen kustannusoptimin saavuttamista erilaisia rahoituslähteitä käyttäen sekä asettamalla erilaisia ehtoja näiden rahoituslähteiden käyttöön liittyen. Lopussa on myös pohdittu yrityksen rahoituksellista asemaa sekä mahdollisia riskitekijöitä yrityksen rahoitustilanteen muuttuessa

Työ on toimeksianto.

Pääasiallisena tietoperustana on käytetty Vesa Puttosen ja Jarmo Leppiniemen (2002) Yrityksen rahoitus -teosta sekä Niskanen ja Niskanen Yritysrahoitus. Aineisto on kerätty yrityksen taloushallinnon tietojärjestelmistä 1.5. – 30.9.2014. Aineistoksi kerättiin kyseiseltä ajalta myyntilaskut ja lainojen määrät.

Tämä produkti lähti liikkeelle työnantajan ehdotuksesta, sillä se halusi selvittää tarkemmin yrityksen rahoitustilannettaan ja sen kustannusrakennetta. Yrityksellä oli jo ennen tätä työtä tiedossa jonkinlaiset arviot rahoitusrakenteestaan, joten alustavaa arviopohjaista dataa oli myös saatavilla. Yritys X toimii hankintayhtiönä kahdelle erilliselle jälleenmyyjälle. Näin ollen yritys ostaa tuotteita markkinoilta ja myy ne eteenpäin näille kahdelle yritykselle.

Ensin tässä työssä on lähdetty selvittämään yrityksen X rahoitus rakennetta eli sitä miten ja mistä yrityksen rahoitustarve muodostuu. Tämän jälkeen on tehty Excel solver ohjelmistoa apuna käyttäen työkalu, jolla voidaan optimoida tietyn rahoitustarpeen täyttämistä optimaalisimman mallin mukaisesti. Näiden mallien tuloksena on tarkoitus saada selville, miten yrityksen rahoitusta voidaan tulevaisuudessa hoitaa kustannustehokkaammalla tavalla sekä mallintaa erilaisia markkinatilanteiden vaihteluita, mitkä sisältävät rahoitustarpeen sekä rahoituksen saatavuuden muutoksia. Näin on saatu selvitettyä yrityksen tilannetta mahdollisessa markkinatilanteen muutoksessa ja siihen osataan varautua.