Digitaaliset keskuspankkirahat osana finanssiteknologista muutosta: vertaileva analyysi digitaalisen juanin ja digitaalisen euron kehityksestä

Abstract

Tämä opinnäytetyö tarkastelee vähittäiskäyttöön tarkoitettujen digitaalisten keskuspankkirahojen roolia osana maailmanlaajuista finanssiteknologista murrosta vertailevalla lähestymistavalla. Tutkimuksen pääpainona keskitytään Kiinan digitaaliseen juaniin ja Euroopan unionin kehittämään digitaaliseen euroon. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, kuinka nämä kaksi CBDC-ratkaisuja heijastavat kunkin alueen talouspoliittisia ja yhteiskunnallisia tavoitteita sekä millaisia eroja ja yhtäläisyyksiä niiden suunnitteluperiaatteissa, käyttötarkoituksissa ja sääntelykehyksissä esiintyy.

Työ perustuu laadulliseen tutkimusotteeseen ja hyödyntää ajankohtaisia keskuspankkien tutkimusraportteja ja aiheeseen liittyviä artikkeleita ja kirjallisuuksia. Tutkimuksessa analysoidaan digitaalisten valuuttojen vaikutuksia rahoitukselliseen osallisuuteen, talouspoliittisiin strategioihin ja yksityisyyden suojaan liittyviin sääntelykehyksiin.

Digitaalinen juan nähdään toimivan eräänä välineenä valtiollisen rahakontrollin vahvistamiseen ja maksuekosysteemin tasapainottamiseen, kun taas digitaalinen euro korostaa yksityisyydensuojaa, vakaata rahapolitiikkaa ja eurooppalaista arvolähtöisyyttä. Tulokset osoittavat, että vaikka molempien alueiden CBDC-hankkeet vastaavat digitaalisen maksamisen ja taloudellisen saavutettavuuden haasteisiin, niiden painopisteet eroavat institutionaalisten, poliittisten ja kulttuuristen lähtökohtien mukaisesti. Toisin sanoen erot heijastelevat laajempia institutionaalisia ja ideologisia lähtökohtia länsimaisen demokratian ja autoritaarisemman hallintomallin välillä.

Tämä opinnäytetyö tarjoaa kokonaisvaltaisen katsauksen kahden suurten talousalueiden lähestymistapoihin digitaalisen keskuspankkirahan kehittämisessä ja esittää suosituksia jatkotutkimukselle muun muassa sosiaalisen saavutettavuuden, yksityisyyden tasapainottamisen sekä kansainvälisen yhteistoimivuuden näkökulmista.