Vastuullinen sijoittaminen ja ESG-osakerahastojen tuotto
Saukkonen, Eemeli (2025)
2025
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2025052616351
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2025052616351
Tiivistelmä
Vastuullisuus ja sijoittaminen ovat molemmat kasvavia trendejä. Vastuullinen sijoittaminen ja vastuullisuuteen liittyvä lainsäädäntö kehittyy kovaa vauhtia, mikä tuo mukanaan uusia mahdollisuuksia sijoittajille. Opinnäytetyön tavoitteena on seurata ja vertailla ESG-osakerahastojen tuottoa Yhdysvaltojen ja Euroopan markkinoiden yleiseen kehitykseen vuosina 2020–2024. Tutkimuksessa tarkastellaan neljän ESG-rahaston tuottoja verrattuna S&P 500 ja STOXX Europe 600 -indeksien kehitykseen.
Opinnäytetyön tietoperusta käsittelee sijoittamista, vastuullisuuta, sekä kestävyysraportointia ja siihen liittyvää lainsäädäntöä. Tietoperustassa perehdytään tarkemmin vastuulliseen sijoittamiseen ja sen toteuttamiseen käytännössä. Opinnäytetyössä käsitellään myös lähivuosien kestävyysraportointiin liittyviä muutoksia.
Tutkimus toteutettiin kvantitatiivisena tutkimuksena. Tutkimukseen valittiin SFDR artikla 9 mukaisia vastuullisia rahastoja, joita seurattiin niiden tuottokehityksen perusteella. Aineiston analysointi ja havainnollistaminen tapahtui Excelin avulla.
Tutkimuksen perusteella selvisi, että ESG-osakerahastot ylsivät hieman parempaan tuottoon Yhdysvaltojen markkinoilla, kun Euroopassa tulos oli puolestaan päinvastainen. Tarkasteltujen ESG-rahastojen tuotot olivat kuitenkin todella lähellä vertailuindeksien tuottoja, eli emme voi varmuudella sanoa vastuullisuustekijöiden vaikuttavan merkittävästi rahaston tuottoihin.
Opinnäytetyön tietoperusta käsittelee sijoittamista, vastuullisuuta, sekä kestävyysraportointia ja siihen liittyvää lainsäädäntöä. Tietoperustassa perehdytään tarkemmin vastuulliseen sijoittamiseen ja sen toteuttamiseen käytännössä. Opinnäytetyössä käsitellään myös lähivuosien kestävyysraportointiin liittyviä muutoksia.
Tutkimus toteutettiin kvantitatiivisena tutkimuksena. Tutkimukseen valittiin SFDR artikla 9 mukaisia vastuullisia rahastoja, joita seurattiin niiden tuottokehityksen perusteella. Aineiston analysointi ja havainnollistaminen tapahtui Excelin avulla.
Tutkimuksen perusteella selvisi, että ESG-osakerahastot ylsivät hieman parempaan tuottoon Yhdysvaltojen markkinoilla, kun Euroopassa tulos oli puolestaan päinvastainen. Tarkasteltujen ESG-rahastojen tuotot olivat kuitenkin todella lähellä vertailuindeksien tuottoja, eli emme voi varmuudella sanoa vastuullisuustekijöiden vaikuttavan merkittävästi rahaston tuottoihin.