Tilinpäätösanalyysi : Mikroyritys Oy:n liiketoiminnallinen ja taloudellinen asema ja sen kehitys

Abstract

Opinnäytetyön toimeksiantaja oli Mikroyritys Oy, jonka eläkkeelle jäävä omistaja suunnitteli liiketoimintakauppaa. Yritys suunnittelee ja valmistaa lääkinnällisiä laitteita julkisen terveydenhuollon ja hyvinvointialueen asiakkaiden yksilöllisiin tarpeisiin. Opinnäytetyön tavoitteena oli selvittää Mikroyritys Oy:n liiketoiminnallista ja taloudellista asemaa ja sen kehitystä tilinpäätösanalyysin avulla. Työ toteutettiin toiminnallisena opinnäytetyönä, jonka lopputuotoksena syntyi kuusisivuinen tilinpäätösanalyysi.

Tilinpäätösanalyysin vaiheet olivat liiketoiminta-analyysi, taloudellinen analyysi ja toimialavertailu. Liiketoiminta-analyysin aineistonhankintamenetelminä käytettiin kyselyä, viranomaisraportteja, uutisartikkeleita, asiantuntijalausuntoja ja julkista markkinatietoa. Liiketoimintaa analysoitiin kyselyllä kerätyn aineiston avulla sekä hyödyntämällä PESTEL-analyysia, kilpailijoiden peruskartoitusta ja viiden kilpailuvoiman mallia. Taloudelliseen analyysiin kerättiin talousaineistoa Mikroyritys Oy:n vuosien 2020–2024 tilinpäätöstietojen avulla. Tilinpäätöstietoja oikaistiin vertailukelpoisuuden edistämiseksi, jonka jälkeen luvut vietiin Finadeck-talousjohtamis- ja raportointiohjelmistoon tunnuslukuanalyysia ja toimialavertailua varten. Tunnuslukuanalyysissa käytettiin toiminnan laajuuden, kannattavuuden, toiminnan tehokkuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden tunnuslukuja. Toimialavertailussa käytettiin Työ- ja elinkeinoministeriön ylläpitämää maksutonta Toimiala Onlinea. Lopuksi tilinpäätösanalyysista nousseet Mikroyritys Oy:n keskeisimmät vahvuudet, heikkoudet, mahdollisuudet ja uhat koottiin yhteen SWOT-analyysin nelikenttään.

Tilinpäätösanalyysilla selvisi, että Mikroyritys Oy:n liiketoiminnallinen ja taloudellinen asema oli heikentynyt vuosien 2021–2024 tarkastelujakson aikana. Tähän vaikutti kasvun epävakaisuus, operatiivisen kannattavuuden ja pääoman tuottavuuden lasku, nettovelkaantuneisuusasteen jyrkkä kasvu sekä lyhyen ajan maksuvalmiuden heikkous. Ulkoisista tekijöistä tilanteeseen vaikutti eniten julkisen talouden vaikeudet ja sen aiheuttamat hyvinvointialueen säästötoimet, sekä sairauksien ennaltaehkäisevät toimet, suuryrityksien valta markkinoilla, inflaatio ja lainakorkojen kasvu. Heikentyneen taloudellisen aseman negatiivisia vaikutuksia lievittivät tehokas käyttöpääoman hallinta ja hyvä omavaraisuusaste. Tilanteen parantamiseksi Mikroyritys Oy:n tulisi hallita kustannusrakennettaan paremmin, hyödyntää innovaatiotukia, pidentää ostovelkojen maksuaikoja, panostaa itsemaksaviin asiakkaisiin ja laajentaa asiakaskuntaa.

The commissioning company of the thesis was Mikroyritys Ltd, whose retiring owner was planning a business transfer. The company designs and manufactures medical devices tailored to the individual needs of clients in the public healthcare and wellbeing region. The objective of this thesis was to evaluate the business and financial position of Mikroyritys Ltd and its development through financial statement analysis. The thesis was carried out as a practise-based project, resulting in a six-page financial statement analysis.

The stages of the financial statement analysis included a business analysis, a financial analysis and an industry benchmarking. The data collection methods for the business analysis included a survey, government reports, news articles, expert statements and public market information. The business analysis was conducted using survey data and through the application of a PESTEL analysis, a competitor overview and Porter’s five forces model. For the financial analysis, data from Mikroyritys Ltd’s annual accounts for 2020–2024 were collected and examined. The financial statements were adjusted to improve comparability, after which the figures were entered into the Finadeck financial management and reporting software for financial ratio analysis and industry benchmarking. The financial ratio analysis used indicators of business scale, profitability, operational efficiency, solvency and liquidity. The industry benchmarking used the free Industry Online database maintained by the Finnish Ministry of Economic Affairs and Employment. Finally, the key strengths, weaknesses, opportunities and threats of Mikroyritys Ltd identified from the financial statement analysis were compiled into a SWOT matrix.

The financial statement analysis revealed that the business and financial position of Mikroyritys Ltd had declined over the 2021–2024 review period. This was influenced by unstable growth, a decline in operational profitability and return on capital, a sharp increase in the net debt ratio and weak short-term liquidity. Among external factors, the situation was most affected by difficulties in public finances and the resulting cost-saving measures in the regional social and health services, as well as preventive health policies, the market power of large corporations, inflation and rising interest rates. The negative effects of the weakened financial position were mitigated by efficient working capital management and a strong equity ratio. To improve the situation, Mikroyritys Ltd should better manage its cost structure, utilize innovation grants, extend accounts payable periods, focus on self-paying customers and expand its customer base.