Sukupolvenvaihdos osakeyhtiömuotoisessa perheyrityksessä – Case: Yritys X Oy

Abstract

Tämän opinnäytetyön tavoitteena oli selvittää, millaisia eri mahdollisuuksia osakeyhtiömuotoisella perheyrityksellä on suorittaa sukupolvenvaihdos sekä miten sitä kohdellaan verotuksellisesti. Selvitetyn tiedon pohjalta case-yrityksestä tehtiin laskemia ja niiden perusteella yritykselle luotiin sukupolvenvaihdoksen toteutusehdotelma. Sukupolvenvaihdosta tarkasteltiin pääasiallisesti luopujien näkökulmasta, mutta case-yrityksen toiveesta myös jatkajan näkökulmaa tuotiin esiin.

Opinnäytetyö on liiketoiminnallinen kehittämistehtävä ja sen menetelmänä käytetään konstruktiivista tutkimusotetta. Konstruktiivisessa tutkimusotteessa keskitytään tosielämän ongelmiin, jotka halutaan ratkaista. Opinnäytetyössä case-yritys saa puolueettoman ja teoreettiseen tietämykseen perustuvan ratkaisun ongelmaan. Ongelmanratkaisu toteutettiin perehtymällä aiheesta kertovaan kirjallisuuteen, ajantasaiseen lainsäädäntöön, Verohallinnon ohjeisiin sekä case-yrityksen vahvistettuun tilinpäätökseen.

Opinnäytetyössä sukupolvenvaihdosluovutusta pohditaan vastikkeellisesti, osittain vastikkeellisesti sekä vastikkeettomasti tapahtuvissa luovutustilanteissa. Luovutustilanteissa pyritään käyttämään lainsäädännön mahdollistamia huojennuksia tulo- sekä perintö- ja lahjaverotuksessa. Huojennukset helpottavat huomattavasti sukupolvenvaihdoksen osapuolia osakekaupoissa ja vastikkeettomassa luovutuksessa, sillä ilman niitä veroseuraamukset voivat nousta merkittäviksi.

Opinnäytetyön lopputuloksena voidaan todeta, että case-yrityksen tapauksessa sukupolvenvaihdoshuojennukset eivät takaa edullisinta mahdollista luovutusta, sillä vaihdokseen vaikuttaa moni muukin tekijä. Esimerkiksi omaisuuden laatu, osapuolten toiveet sekä lainsäädäntö ohjaavat vaihdostavan valintaa. Joissakin tapauksissa liiketoimintakauppa voi olla osakekauppaa parempi, vaikkei huojennuksia voitaisikaan käyttää. Tämä pätee myös case-yrityksen tapauksessa.

The aim of this thesis is to explore the different ways of instituting change of generation in the private limited liability company and show the tax consequences. The aim is also to examine different ways to transfer a case company’s business to the next generation and create a plan.

The thesis has been made by using constructive research approach. The constructive research concentrates on real life situations and tries to find a solution to the situations and the problems. Based on the literature, calculations are made for the case company as well as a plan for the change of generation. The thesis is based mainly on the seller´s perspective. However, the buyer´s perspective is also taken into account due to the case company’s request.

The theoretical part of the thesis is based on literature, current tax legislation, instructions of the Finnish Tax Administration and the case company´s financial statement. Tables are used to help the demonstration how the case company’s acquisition is taxed and how the company’s value is calculated. Case company’s change of generation is examined with an asset deal, a stock trade with full compensation, a stock trade with partly compensation and as a gift. Tax consequences based on the case company’s financial statements are calculated.

Tax reliefs can be very useful in some cases. For example the tax consequences can be significant without tax reliefs in a stock trade and a gift. However, tax reliefs do not always guarantee the cheapest solution because there are also so many other effects on taxation.

It seems that the asset deal would be a better option than the stock trade for the case company’s change of generation. In general, there is no single solution to implement the change of generation. Every case is unique because of the diversity of companies and entrepreneurs.