Haltuunottosuunnitelma : Innokas Medical Oy ja Serres Group Oy

Abstract

Tämä opinnäytetyö on toteutettu toimeksiantona Serres Group Oy:lle, ja sen tarkoituksena oli luoda haltuunottosuunnitelma Innokas Medical Oy:n yritysostoa varten. Serres Group Oy on hankkinut 56 prosentin osake-enemmistön terveysteknologia-alalla toimivasta Innokas Medical Oy -yrityksestä. Konsernin on tarkoitus hankkia täysi omistajuus yrityksestä vuoteen 2021 mennessä, jolloin haltuunottosuunnitelmaa on tarkoitus noudattaa.

Työ toteutettiin teoriakirjallisuuden ja haastatteluiden perusteella. Haastateltavina olivat konserninjohtaja Mika Hagberg ja liiketoiminnan kehittämisestä vastaava päällikkö Marcus Hartell. Toimeksiantajan toivomuksesta työ on pitkälti teoriapainotteinen. Työhön käytetyssä teoriakirjallisuudessa on käytetty pitkälti termiä integraatio, joka on tässä opinnäytetyössä paikoin korvattu termillä haltuunotto. Päätös termin haltuunotto käyttämisestä integraation sijaan on tehty matalan integraatioasteen vuoksi. Työssä esitelty Innokas Medicalin haltuunotto pitää myös sisällään integraation näkökulman.

Teoriaosuus on kaksiosainen. Ensimmäinen osa keskittyy yrityskauppoihin ja tarkastelee yrityskauppojen eri luokituksia muun muassa kokoerojen, ostajan motiivien ja yritysten eroavaisuuksien näkökulmasta sekä kauppojen onnistumiseen vaikuttavia tekijöitä. Toinen osa keskittyy integraation teoriaan, integraatio- ja haltuunottosuunnitelmaan ja integraatioprosessiin.

Innokas Medical Oy:n haltuunottoa varten luotu suunnitelma keskittyy prosessin aloittamiseen, haltuunottoon liittyvien toimenpiteiden implementointiin sekä haltuunoton jälkeisen liiketoiminnan kehittämiseen. Integraatio on usein vaikea ja monimutkainen prosessi. Teoriakirjallisuus tarjoaa useita erilaisia malleja prosesseista ja suunnitelmien sisällöistä. Haltuunottosuunnitelmassa on hyödynnetty useaa eri mallia, ja se painottaa erityisesti suunnitelman alkuvaihetta. Onnistuneen suunnitelman ja integraation lähtökohtana on motivoitunut ja ostettavaan yritykseen perehtynyt johtoryhmä sekä suunnitelman operatiivisesta toteutuksesta vastaava työryhmä.

This thesis was commissioned by Serres Group Oy. The main objective of the thesis is to create a takeover plan for the acquisition of Innokas Medical Oy. Serres Group owns 56 percent of the company’s shares as of January 2017. They plan to own close to 100 percent of the shares by the year 2021. The takeover plan is meant to implemented at the latter stage of share acquisition.

The Source material for this thesis includes literature and interviews. The interviews were conducted with CEO Mika Hagberg and Business Development Manager Marcus Hartell. Serres Group Oy has requested that this thesis would have a heavy emphasis on literature based on the topic. Most literary sources use the term integration to describe the process that follows a company acquisition. However, the author prefers the term takeover due to the low level of integration of the particular case. The term takeover includes the aspect of integration as there are some integration measures taking place in acquiring Innokas Medical Oy.

The theory section of this thesis is divided into two parts. The first part focuses on company acquisitions and it views its different classifications based on size differences, buyer motivations and other differences between the buyer and the acquired company. It also takes a look at what are the most common factors behind a successful acquisition. The second part focuses on the theory behind integration, takeover plans and the integration process.

The Innokas Medical takeover plan will focus on the preparatory measures, actions and their implementation. Integration is often perceived to be a challenging and complicated process. Literature offers various models for plans and processes. This particular plan was composed on the basis on various models and it emphasizes the beginning of the process. Successful integration and its planning requires a motivated and well informed management group and a taskforce that is responsible for implementing all the required measures.