Sijoitanko itse vai pankin välityksellä? : Kuluvertailu aloittavalle sijoittajalle

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli laskea aloittavalle sijoittajalle mahdollisimman tarkasti osake- ja rahastosijoittamisesta aiheutuvat kulut. Työssä haluttiin ottaa esille eri palveluntarjoajia niin pankkisektorilta kuin myös itsenäisemmän sijoittamisen väylistä. Työhön valittiin verkkosivun tarjoaja Nordnet ja pankeista Nordea, Osuuspankki ja Aktia. Työssä keskityttiin pelkästään osake- ja rahastosijoittamiseen ja kuluja havainnollistettiin esimerkkien kautta.

Opinnäytetyössä käytettiin kvantitatiivista tutkimusmenetelmää. Työssä pyrittiin kertomaan mahdollisimman tarkasti sijoittamisen aloittamisesta ja siitä, minkälaisia kuluja työssä esiintyvillä palveluntarjoajilla on. Näissä esimerkeissä pyrittiin lukijalle esittämään mahdollisimman tarkasti eri kulut eri summilla niin osake- ja kuin rahastosijoittamisessa.

Työn sijoittamisen esimerkit toteutettiin valitsemalla sama osake, joka sijoitettiin kaikkien palveluntarjoajien kautta. Osakesijoittamisessa valittiin kolme esimerkkiä, jotka sijoittavat eri summan kahden vuoden sijoitusperiodilla. Rahastosijoittamisen esimerkeissä käytettiin jokaisen palveluntarjoajan omaa rahastoa. Rahastot valittiin mahdollisimman saman suuruisista rahasto-osuuksista, jotta niiden kulujen vertailu olisi lukijalle mahdollisimman helppoa. Myös rahastosijoittamisen esimerkeissä käytettiin kolmea esimerkkiä, joissa sijoitettiin samat summat samalla sijoitusperiodilla kuin osakesijoittamisen esimerkeissä.

Työn tuloksena saatiin yllättäviä ja arvattavissa olevia kuluja. Halvimmaksi vaihtoehdoksi osakesijoittamisen esimerkeistä ei saatu tiettyä palveluntarjoajaa, vaan edullisin vaihtoehto riippui täysin sijoitettavasta summasta. Rahastosijoittamisen esimerkeissä sen sijaan saatiin jokaisessa esimerkissä sama edullisin palveluntarjoaja. Kulujen muodostumiseen vaikuttivat suurelta osalta joidenkin palveluntarjoajien kuukausittaiset säilytysmaksut.

Johtopäätöksenä työssä oli, että kulujen muodostuminen ja suuruus riippuvat sijoitettavasta summasta. Kuluihin myös vaikutti se, kuinka usein sijoitetaan esimerkiksi vuoden aikana.

The purpose of this thesis was to calculate expenses in investing shares and funds and these expenses are meant for starting investor. In this thesis the purpose was to choose multiple banks and one online bank. Nordea, Osuuspankki and Aktia represent banks and Nordnet represents an online bank. The thesis focused only on costs in investing shares and funds and these costs are presented by examples.

The quantitative method was used in the thesis which shows in examples. The target was to present as accurately as possible how to start investing and what kind of costs are between service provides chosen for this thesis. In the examples, it is shown how different costs vary in different amounts.

In investing shares the examples were executed by choosing the same stock which was invested through the service providers. These examples were divided in three: the first example was to invest 300 euros every month for two years, the second example was to invest 2000 euros twice a year for two years. And finally, the third example was to invest 8000 euros once a year for two years. The same amounts were used in the examples for investing in funds. The funds were chosen for each service provider and these fund units was chosen as close as possible.

The outcome of the thesis was quite surprising. However some costs were predictable. The cheapest alternative in examples which invested in shares was completely depend in the amount that was invested. As a result, no cheapest service provider was found. In the examples that was investing in funds there were always the same cheapest service provider. The costs were mostly influenced by the monthly fees.

The conclusion was that the formation and amount for the costs depended on the amount invested. The costs were also affected by how many times was invested in a year.