Sijoitusneuvojan vaikutus sijoituspäätöksiin

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää sijoitusneuvojan vaikutus sijoituspäätöksentekoon ja saavuttaa kokonaiskuva pankkien asiakkaiden tyytyväisyydestä sijoitusneuvontaa kohtaan. Tutkimuksessa selvitettiin sijoitusneuvojan tarpeellisuutta nykypäivänä ja sijoituspäätöksentekoon liittyviä tärkeimpiä tekijöitä.

Opinnäytetyön kirjoittamisessa käytettiin sijoitusneuvontaan, sijoittamiseen ja kuluttajan ostopäätösprosessiin liittyvää kirjallisuutta. Tutkimuksen teoriaosuudessa käydään läpi kuluttajan ostopäätösprosessin vaiheet, suomalaisten sijoitustottumukset ja sijoitusneuvojan vastuu sijoituspäätöksenteossa.

Tutkimus toteutettiin kvantitatiivisen ja kvalitatiivisen tutkimusmenetelmän avulla. Tutkimusaineisto kerättiin sähköisellä kyselylomakkeella, joka toteutettiin Metropolia Ammattikorkeakoulun e-lomakkeella. Kyselylomake lähetettiin sähköpostitse Metropolia Ammattikorkeakoulun liiketalouden oppilaille ja henkilökunnalle. Sen lisäksi lomake julkaistiin Facebookin kahdessa eri sijoitusryhmässä.

Vastauksia kertyi yhteensä 259 kappaletta. Vastaukset analysoitiin suorilla jakaumilla, ristiintaulukoinnilla, keskiarvoilla, keskihajonnoilla ja avointen kysymysten tulkinnalla. Kysymyslomakkeen lisäksi tutkimuksessa suoritettiin havainnointia sijoitusneuvontatilanteissa. Havainnointi lisäsi kvalitatiivisia ominaisuuksia tutkimuksen tueksi.

Tutkimustulosten perusteella voidaan todeta sijoitusneuvonta lähes tarpeettomaksi nykypäivänä. Sijoitusneuvojan suosituksia pidettiin puolueellisina, eikä niillä ollut vaikutusta sijoituspäätöksentekoon. Asiakkaat eivät olleet tyytyväisiä oman pankkinsa sijoitusneuvontaan ja kokivat sijoittamisen helpommaksi internetissä. Vain murto-osa vastaajista koki sijoitusneuvonnan hyödylliseksi ja tarpeelliseksi.

Tutkimustulokset eivät ole täysin luotettavia, sillä vastauksia ei kertynyt tasaisesti molemmista sukupuolista ja kaikista ikäluokista. Lisäksi suurin osa vastaajista oli erittäin perehtyneitä sijoittamiseen keskivertosuomalaiseen verrattuna. Näin ollen tutkimustulokset eivät anna kattavaa kuvaa suomalaisten tarpeesta sijoitusneuvontaa kohtaan.

The purpose of the present thesis was to find out the impact of an investment advisor on investment decision making and the customer’s satisfaction in investment advising. The thesis also focused on the necessity of an investment advisor and the most important factors in the decision-making process.

This thesis is based on professional literature regarding investment advising, investing and customer decision making. The theoretical part included the different stages of the decision-making process, the habits of investing in Finland and the responsibility of an investment advisor. A quantitative method was used in this study. An electronic questionnaire was sent via e-mail to all students and staff at Metropolia Business School. The form was also published in two Facebook groups focusing on investing. The study received 259 responses. The results were analysed using direct distribution, cross tabulation, arithmetic mean, standard deviation and analyzing the open-ended questions. The qualitative part was also included in the study as some investment advising situations were observed.

The results showed that investing advising is not necessary nowadays. Investment advisor’s recommendations did not have a significant impact on investment decision making. Customers were not satisfied with the service of investment advisor. Only few thought that investment advising was beneficial and useful.

The results were not completely reliable, because there were not enough responses in both genders and all of the age groups. Furthermore, the majority of respondents were more familiar with investing compared to an average Finn. In this case, the results did not cover the necessity of investment advisors in the case of average Finns.