Vastuulliset rahastot Suomessa 2017

Abstract

Tämä opinnäytetyö käsittelee vastuullista rahastosijoittamista Suomessa vuonna 2017. Tavoitteena on selvittää, millaisia vastuullisia rahastoja Suomessa toimivilla pankeilla ja rahastoyhtiöillä on tarjolla vuonna 2017. Lisäksi tutkitaan, miten nämä vastuulliset rahastot ovat suoriutuneet kolmen vuoden aikana.

Teoriaosuudessa käydään läpi rahastosijoittamista, etiikan teorioita, yritysten yhteiskuntavastuuta ja vastuullista sijoittamista. Tutkimusmenetelmä on kvalitatiivinen. Työssä tarkastellaan muutamien Suomessa toimivien pankkien ja rahastoyhtiöiden tarjontaa vastuullisista rahastoista vuonna 2017.

Tutkimukseen on valittu 20 rahastoa. Näistä rahastoista on esitetty arvonkehitystä kuvaavat kaaviot kolmen vuoden ajalta. Kaikkien rahastojen kehitys on ollut tarkasteluajanjakson aikana positiivinen, jos vertaa valitun ajanjakson alkulukemaa sen loppulukemaan. Lisäksi loppuun on kerätty tutkimuksessa olleiden rahastojen kumulatiivinen tuottoprosentti, keskihajonta ja Sharpe-luvut kolmen vuoden ajalta. Näiden arvojen perusteella voidaan todeta, että jos sijoittaja on sijoittanut kolme vuotta sitten johonkin tutkimuksen kohteena olleista rahastoista, hän on saanut tuottoa sijoitukselleen.

Lopuksi todetaan, että tärkeä työkalu sijoituskohteen vastuullisuutta vertaillessa on pankkien ja rahastoyhtiöiden omien rahastoesitteiden ja neuvonnan lisäksi Morningstarin vastuullisuus rating ja vastuullisuuden arvosana.

The purpose of this thesis was to find out what kind of responsible investment funds were available for investors through different Finnish banks and financing companies in the year 2017. In addition, the thesis observed the development of these funds during a time span of three years.

The theoretical part focused on investing in funds, ethical theories, corporate social responsibility and responsible investing. The research method of the thesis was qualitative research. The development of 20 responsible funds that are available through Finnish banks and financing companies were studied in the thesis.

The study showed the development of these funds over the period of three years. The development charts of the funds were positive in all cases in terms of increase in value. All in all, the values of the funds increased from the start of the observed period when compared to the end of the period. In addition, the thesis includes a chart of cumulative profit margin, standard deviation and Sharpe ratio of these funds during the research period.

The research concludes that if one had invested in any of these funds for the past three years, they would have made profit.

In addition, the thesis shows that Morningstar sustainability rating is a valuable tool when evaluating how investments are meeting environmental, social and governance standards.