Säästövakuutukset vuonna 2018

Abstract

Tämän tapaustutkimuksen tarkoituksena oli tarjota kokonaisvaltainen tilanneanalyysi säästövakuutuksista vuonna 2018. Tutkimuksessa selvitettiin, ovatko säästövakuutukset edelleen ajantasaisia sijoituskohteita vuoden 2017 perintöverolain muutoksen jälkeen. Tätä tavoitetta lähestyttiin säästövakuutuksen ja suoran rahastosijoituksen välisellä vertailulla. Lisäksi haluttiin selvittää, mikä tekee säästövakuutuksista vaikeita ymmärtää, ja voisiko niiden kulurakenteen esittää selkeämmin asiakkaalle. Tätä varten verrattiin laaja-alaisesti kuuden säästövakuutuksen kulurakenteita ja vakuutusehtoja sekä perehdyttiin yleisesti säästövakuutusten ominaisuuksiin.

Taustatutkimukset sisälsivät sekä määrällisiä, että laadullisia elementtejä. Määrällinen tutkimus oli pääasiassa säästövakuutusten kulurakenteiden analysointia ja vertailua laskennallisesti erilaisissa skenaarioissa. Taustalla olevan laadullisen tutkimuksen päätavoitteena oli saada vastaus tutkimuskysymyksiin määrällisen tutkimuksen tulosten perusteella. Tutkimusaineisto koostui pääasiassa vertailussa mukana olleiden pankkien ja rahoituslaitosten vakuutusehdoista, avaintietoesitteistä ja hinnastoista. Tutkimusaineiston tukena työn viitekehykseen kuului alan kirjallisuutta ja julkishallinnon verkkosivustoja.

Vaikka uusi perintöverolaki on heikentänyt säästövakuutusten asemaa suhteessa muihin sijoitustuotteisiin, ovat ne edelleen kustannustehokas tapa säästää pitkällä aikavälillä. Markkinoilla on kuitenkin hyvin erilaisia säästövakuutuksia, ja monet niistä ovat kulurakenteeltaan vaikeasti hahmotettavia.

Tutkimuksen tulokset pyrittiin esittämään niin, että ne samalla havainnollistaisivat säästövakuutusten välisiä eroja. Tuloksiin tulee kuitenkin suhtauta sopivalla varauksella, eivätkä ne ole riittävän vertailukelpoisia esimerkiksi markkinoinnin perusteiksi. Säästövakuutusta harkitseva voi kuitenkin löytää tutkimuksesta hyödyllistä tietoa siitä, mihin valinnassa kannattaa kiinnittää huomiota. Raportti voi olla myös mielenkiintoista luettavaa säästövakuutuksien parissa työskentelevälle.

The purpose of this case study was to provide a comprehensive analysis of unit linked savings insurances in 2018. The study investigated whether savings insurance continues to be an up-to-date investment asset after the change in the inheritance tax law in 2017. This benchmark was approached with a comparison between a savings insurance and a direct fund investment. The additional aim for the study was to find out what makes savings insurances difficult to understand and how to explain their cost structure more clearly to the customer. To this end, the cost structure and insurance terms of six savings insurances were broadly compared and the characteristics of savings insurances were generally studied.

The background studies included both quantitative and qualitative elements. The quantitative research was mainly related to analyzing and comparing the savings insurance cost structure calculations in different scenarios. The main objective of the underlying qualitative research was to answer the research questions based on the quantitative research results.

The research material consisted mainly of insurance policies, key investor information brochures and price lists of banks and financial institutions involved in the comparison. In support of the research material, the reference framework included literature in the field and public administration websites.

Although the new law on the inheritance tax has weakened the status of savings insurance in relation to other investment products, they are still a cost-effective way of saving in the long term. However, there are several types of savings insurances in the market, and many of them have complicated cost structures.

The research attempted to point out the differences between savings insurances. However, the results should be approached with appropriate reservation and they are not sufficiently comparable, for example, as a marketing criterion. However, the potential buyer of a savings insurance can find the research useful in order to discover which aspects to pay attention to. The report may also be interesting to read by a person working in the field of savings insurances.