Behaviors in Markets Conditions Before Stock Market Crash
Antila, Henri (2011)
Antila, Henri
Vaasan ammattikorkeakoulu
2011
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201104043894
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201104043894
Tiivistelmä
Tutkimus tutkii pörssiromahduksia sekä niiden mahdollisia yhtäläisyyksiä. Pörssiromahdukset sekä yleisesti sijoittaminen ovat jatkuvasti enemmän otsikoissa ja ihmiset investoivat entistä enemmän sijoitusinstrumentteihin, mikä lisää niiden kiinnostusta. Viimeisen pörssiromahduksen alkamisesta on vain muutama vuosi, joten aihe on hyvin ajankohtainen. Tutkimuksen tavoitteena on verrata markkinoiden tilaa ennen romahdusta, romahduksen jälkeiseen sekä ajanjaksoa joka on päin vastainen kuin romahdus. Tutkimuksen tehtävä on pyrkiä löytämään mahdollisia yhtäläisyyksiä markkinoiden tilassa eri romahdusten välillä sekä pyrkiä selvittämään, onko tulevia romahduksia mahdollista ennustaa näiden tulosten pohjalta. Tutkimus tehtiin laskemalla aluksi perinteisiä tilastomatematiikan tunnuslukuja, jonka jälkeen tehtiin tarkempia tutkimuksia wavelet-varianssin avulla. Tilastomatematiikassa laskettiin keskiarvo, keskihajonta sekä variaatio. Wavelet - varianssi analyysillä jaettiin aikasarjat eri pituisiin ajanjaksoihin, jolloin nähtiin eroja eri ajanjaksojen välillä.Tutkimus käsittää kolme osaa, jossa jokainen pörssiromahdus käsitellään erikseen. Tutkimustuloksista huomattiin variaation sekä keskihajonnan nousevan huomattavasti ennen romahdusta. Myös varianssi kohoaa huomattavasti ennen romahdusta etenkin pidemmillä aikaskaaloilla. Tuloksista voisi mahdollisesti ennakoida seuraavan romahduksen alkamista.