Asunnon ostamisen riski

Abstract

Opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää asunnon ostamiseen liittyviä riskejä, kun asunto ostetaan omaan asumistarkoitukseen. Asuntoa käsiteltiin sijoituskohteena ja riskeissä on keskitytty talouden ja rahoituksen näkökulmaan. Pyrkimyksenä oli todistaa riskien olemassaolo ja kertoa kuinka tunnistettuja riskejä pystyisi välttämään rahoituksen teorioiden ja historiallisten ilmiöiden perusteella. Tavoitteena oli luoda kompakti tietopaketti asunnoista ja opastaa turvalliseen asunnon ostamiseen.

Tutkimusmenetelmänä toimi pääasiallisesti laadullinen, eli kvalitatiivinen menetelmä. Tutkimus on rakennettu teorian pohjalle ja tarkoituksena oli saavuttaa syvällinen ymmärrys aiheesta. Havainnollistavana apukeinona käytettiin myös kahta puolistrukturoitua haastattelua, joiden vastaukset tukivat viitekehyksen sisältöä. Haastateltaviksi valikoitui kaksi alan asiantuntijaa asuntolainaamisen ja kiinteistönvälityksen osalta. Työssä hyödynnettiin myös määrällistä, eli kvantitatiivista menetelmää tilastojen osalta.

Opinnäytetyössä tunnistettiin riskit ja todettiin asunnon käyttäytyvän hyvin samankaltaisesti kuin muutkin sijoitusinstrumentit. Osake todettiin yhtäläisyyksien ja positiivisen korrelaatiosuhteensa vuoksi asuntoa lähinnä muistuttavaksi sijoitusinstrumentiksi. Asunnon ostaja ostaa asunto-osakeyhtiön osakkeita ja näihin osakkeisiin sovelletaan samoja lakeja kuin muihinkin arvopapereihin. Asunto todettiin sijoitusinstrumentiksi ja tämän pohjalta tutkittiin rahoitusteorioita ja -historiaa, sekä asuntomarkkinoita.

Tärkeimpänä löydöksenä oli asuntojen hintavaihtelut, mikä todisti riskin olemassaolon. Asuntojen hintakehityksen trendi pitkällä aikavälillä kuitenkin on ollut nouseva ja riski madaltuu usein, mikäli asunto ostetaan pitkäaikaiseen asumistarkoitukseen. Asunnon rahoittamisessa käytetään hyvin usein velkarahaa, joka lisää riskiä. Oman talouden huolellinen suunnittelu ja maksukyvyn varmistaminen myös mahdollisesti muuttuviin olosuhteisiin takaa sen, että asuntoa ei tarvitse rahavaikeuksissa myydä mahdollisten hinnanlaskujen aikana.