Significance of Internal Audit and Internal controls in an organization through an operational lens – Company Case Study

Abstract

Opinnäytetyössä sukelletaan sisäisen auditoinnin ja kontrollien maailmaan. Tutkimuskysymyksenä olivat 1. ”Miten sisäiset auditoinnit sekä kontrollisysteemit ovat yrityksessä toteutettu?”, sekä 2. ”Miten tehokkaasti edellä mainitut tukevat yrityksen liiketoimintaa?”. Tutkimusaihetta lähestytään operationaalisesta näkökulmasta. Työssä seurataan keskeisten teemojen toteutumista kansainvälisessä logistiikkayrityksessä, ja kirjallisuuslähteet tukevat tutkimuskysymyksiin vastaamista.

Kirjallisuuskatsaus on työssä jaettu kahteen osaan: 1. sisäinen auditointi ja sisäiset kontrollit, sekä 2. sisäinen auditointi ja sisäiset kontrollit organisaatiossa. Kirjallisuuskatsauksessa luodaan pohja keskeisille termeille ja teemoille. Kirjallisuuskatsaus perustui painettuihin ja digitaalisiin julkaisuihin.

Tutkimusta varten haastateltiin kahta auditointipuolen ammattilaista. Haastateltavat toimivat yrityksessä sisäisinä auditoijina, ja tästä syystä valikoituivat mukaan tutkimukseen. Haastattelut suoritettiin puheluiden välityksellä, valmista kysymyslistaa käyttäen. Haastattelutuloksia analysointiin kirjallisuuskatsauksen pohjustamassa viitekehyksessä, ja vastauksia verrattiin relevanttiin tutkimusdataan, sekä asetettuihin hypoteeseihin.

Tutkimustulokset osoittivat, että esimerkkiyrityksen sisäiset auditoinnit ja sisäiset kontrollisysteemit vastasivat yrityksen toimintaperiaatteita. Toisessa tutkimuskysymyksessä päädyttiin siihen, että sisäiset auditointiprosessit sekä kontrollisysteemit olivat toteutettu tavalla, jolla ne lisäsivät yrityksen tuottavuutta. Näin ollen voidaan päätellä, että ne tukevat yrityksen liiketoimintaa huomattavasti.

This thesis focuses on the significance of internal audit and internal controls in an organization through an operational lens that is emphasized in the case study conducted. It focuses on the operational efficiency of the case company and the internal audit department that executes such functions in the organization. The purpose of this thesis was to resolve the significance of both concepts impact on the organization daily operations, and what improvements could be found.

The literary review is divided into two parts: internal audit & internal controls, and internal audit & internal controls in an organization. The literary review aims to cover the broad array of definitions and key terms related to the thesis topic. Data for the literary review was composed from published sources and online sources.

In the empirical part of the thesis that follows, qualitative research methods were applied, and additional data was collected through interviews. The interview targeted two personnel from the case company. These results are debated and compared to the base established by the literary review in order to reach a conclusion.

Results of the research show that the case organization gains significant benefits from internal audit and internal control functions, especially for their operational processes and the betterment of such.