Arvo-osuustilin ja osakesäästötilin erot ja verokohtelu
Ronkainen, Aliisa; Manninen, Joonas (2020)
2020
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2020121729412
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2020121729412
Tiivistelmä
Opinnäytetyömme aiheena on arvo-osuustilin ja osakesäästötilin erot ja verokohtelu. Arvo-osuustili ja osakesäästötili ovat rahoituslaitosten tarjoamia tilimuotoja erilaisille sijoitusinstrumenteille. Tässä opinnäytetyössä käsittelemme arvo-osuustilin ja osakesäästötilin ominaisuuksia, eroavaisuuksia ja kuinka niistä saatuja tuottoja verotetaan. Vertaamme tilejä keskenään verotuksellista näkökulmaa hyödyntäen, sekä sijoittamisen työkaluina.
Tarkastelujaksomme tässä opinnäytetyössä on vuodet 2010–2020. Esitämme esimerkkilaskelmia kolmen suomalaisen pörssiyhtiön avulla, jotka ovat Sampo Oyj, Marimekko Oyj ja UPM Oyj. Opinnäytetyössämme case esimerkeissä on kaksi sijoittajaa. Henkilö A, joka sijoittaa arvo-osuustilin kautta ja henkilö B, joka sijoittaa osakesäästötilin kautta. Osakesäästötili tuli suomessa markkinoille tammikuussa 2020. Opinnäytetyömme laskelmat perustuvat siihen oletukseen, että osakesäästötili olisi ollut käytössä jo tarkastelujakson aikana. Molemmilla sijoittajilla on käytössään 20 000 euroa, jonka he sijoittavat kerralla tarkastelussa olevan case yhtiön osakkeisiin. Henkilö B sijoittaa osakesäästötilillä vuosittain saamansa osinkotulot uudelleen saman pörssiyhtiön osakkeisiin. Henkilö A puolestaan nostaa jaetut osingot itselleen. Molemmat sijoittajat myyvät kaikki omistamansa osakkeet tarkastelujakson lopussa kaikissa case esimer-keissä. Tämän jälkeen tarkastelemme sijoittajien saamia nettotuottoja.
Nettotuottoja vertailtaessa osakesäästötili oli tuottavampi vaihtoehto kaikissa case esimerkeissä. Osakesäästötili oli arvo-osuustiliä tuottavampi, koska yhtiöt maksoivat vuosittain osinkoa ja uudelleensijoituksen ansiosta korkoa korolle -ilmiö pääsi kasvamaan.
Tarkastelujaksomme tässä opinnäytetyössä on vuodet 2010–2020. Esitämme esimerkkilaskelmia kolmen suomalaisen pörssiyhtiön avulla, jotka ovat Sampo Oyj, Marimekko Oyj ja UPM Oyj. Opinnäytetyössämme case esimerkeissä on kaksi sijoittajaa. Henkilö A, joka sijoittaa arvo-osuustilin kautta ja henkilö B, joka sijoittaa osakesäästötilin kautta. Osakesäästötili tuli suomessa markkinoille tammikuussa 2020. Opinnäytetyömme laskelmat perustuvat siihen oletukseen, että osakesäästötili olisi ollut käytössä jo tarkastelujakson aikana. Molemmilla sijoittajilla on käytössään 20 000 euroa, jonka he sijoittavat kerralla tarkastelussa olevan case yhtiön osakkeisiin. Henkilö B sijoittaa osakesäästötilillä vuosittain saamansa osinkotulot uudelleen saman pörssiyhtiön osakkeisiin. Henkilö A puolestaan nostaa jaetut osingot itselleen. Molemmat sijoittajat myyvät kaikki omistamansa osakkeet tarkastelujakson lopussa kaikissa case esimer-keissä. Tämän jälkeen tarkastelemme sijoittajien saamia nettotuottoja.
Nettotuottoja vertailtaessa osakesäästötili oli tuottavampi vaihtoehto kaikissa case esimerkeissä. Osakesäästötili oli arvo-osuustiliä tuottavampi, koska yhtiöt maksoivat vuosittain osinkoa ja uudelleensijoituksen ansiosta korkoa korolle -ilmiö pääsi kasvamaan.