DEVELOPING FINNISH CONFECTIONERY IN CHINA THROUGH THE LUXURY STRATEGY : Case: Fazer Group (Chocolate)

Abstract

As globalization is proceeding rapidly today, China is growing into a powerful player due to its great consuming capability and huge potential for development. A good business environment has been created for foreign companies, and an increasing number of foreign brands are landing there every year. Fazer Group is a leading corporation in food industry in Northern Europe and the Baltic area; it has diverse businesses running in 27 countries while enjoying a good reputation. However, rare sales trace has been found in Eastern countries; therefore, to make Fazer a more international brand, China would be a good choice for it to expand its business eastwards. A western brands’ cult exists in Asian countries, especially in Japan and China. People there spend incredible amounts of money on fancy products originating from Europe, and they have become the biggest consumer group of luxury goods in the world. Interestingly, according to previous experience, normal products from Western countries can easily be sold as upmarket goods or even luxury goods in China. Therefore, it would be worthwhile for Fazer to attempt the strategy to launch its products in China as a luxury brand, which would be profitable once it has succeeded. In this thesis, luxury brand building is a key issue which is discussed emphatically; the key facets of luxury and the anti-laws of luxury marketing are explained to the readers. Besides, a market analysis is provided as well, including updated market facts about China. In addition, a survey is conducted in order to clarify the attitude of Chinese people toward the idea of introducing Fazer in China. At last, based on the gathered information, advice is provided on how to proceed with the market strategy at the latter part of thesis.

Maailma globalisoituu nopeasti ja suuren kulutuskapasiteettinsa ja valtavan kehityspotentiaalinsa ansiosta Kiinasta on kasvamassa maailmanmarkkinoiden johtava toimija. Kiinaan on luotu hyvä kasvualusta ulkomaisille yrityksille ja maahan rantautuukin kasvavassa määrin joka vuosi ulkomaisia tuotemerkkejä. Fazer-konserni on ruokateollisuuden johtuva toimija Pohjois-Euroopassa ja Baltian alueella. Tällä hyvämaineisella yrityksellä on moninaista liiketoimintaa 27 maassa. Aasian maissa myynti on länsimaita vähäisempää. Tämän vuoksi jotta Fazerista voisi tulla kansainvälisempi, Kiina olisi paras vaihtoehto laajentaa liiketoimintaa Aasiassa. Aasian maissa, erityisesti Kiinassa ja Japanissa, länsimaisia tuotemerkkijä palvotaan. Ihmiset käyttävät uskomattoman suuria summia rahaa hienoihin eurooppalaisiin tuotteisiin ja tulevat suurimmaksi ylellisyystuotteiden kuluttajaryhmäksi maailmassa. Mielenkiintoista on, että aiempien kokemusten mukaan tavallisia länsimaisia tuotteita myydään yläluokan ylellisyystuotteina. Fazerin olisi kannattavaa yrittää viedä tuotemerkkinsä Kiinaan. Onnistuessaan hanke olisi tuottoisa. Ylellisyystuotteiden kehittäminen on tärkeässä osassa tätä tutkielmaa ja sitä tarkastellaan laajasti. Lukijalle esitellään myös ylellisyystuotteiden luonnetta ja tavallisista markkinointisäännöistä poikkeavaa ylellisyystuotteiden markkinointia. Myös kaupankäyntiä analysoidaan ja siihen sisällytetään keskeiset päivitetyt tiedot Kiinasta. Lisäksi suoritetaan tutkimus tiedon keräämiseksi kiinalaisten asenteista Fazerin esittelemistä Kiinassa kohtaan. Lopuksi, saatuihin tuloksiin perustuen tarjotaan neuvoja, joiden avulla markkinointistrategia saataisiin toimimaan Kiinassa.