Asuntolainan korkojen nousuun varautuminen

Abstract

Tämän opinnäytetyön tavoitteena oli selvittää mahdollisuuksia varautua asuntolainan korkojen nousulta. Työn tarkoituksena oli selvittää, millainen vaikutus alhaisella korkotasolla ja koronapandemialla on ollut asuntolainamarkkinoihin ja korkosuojaustuotteiden suosioon. Työn teoriaosuudessa käsiteltiin yleisesti asuntolainaa ja sen lyhennystapoja, asuntolainoihin liittyviä korkoja ja korkosuojaustuotteita asuntolainan korkojen nousulta varautumista varten. Opinnäytetyö toteutettiin laadullisin menetelmin teemahaastattelun avulla. Teemahaastattelussa haastateltiin neljää asiantuntijaa, jotka työskentelevät asuntolainojen parissa pankissa.

Selvityksestä kävi ilmi, että asiantuntijat ovat havainneet koronapandemian vaikuttaneen korkosuojauksen suosion kasvuun ja asuntolainojen lyhennysvapaiden lisääntymiseen pandemian alkuvaiheessa. Selvityksestä kävi ilmi, että asuntolainan korkojen nousulta varautuminen koetaan lainanhakijoiden keskuudessa yhä tärkeämmäksi ja se näkyy korkosuojaustuotteiden suosion tasaisena kasvuna. Lainanhakijat ovat yhä enemmän tietoisia korkosuojausmahdollisuuksista ja koronapandemian myötä myös jo olemassa olevat asuntovelalliset ovat alkaneet pohtia korkoriskiltä suojautumista.

Haastattelujen perusteella voitiin todeta, että tilanne korkosuojaustuotteiden kanssa on tällä hetkellä hieman ristiriitainen, sillä markkinakorot ovat olleet jo kauan alhaisia ja täten koron nousulta varautuminen ei välttämättä ole ajankohtaista joidenkin lainanhakijoiden näkökulmasta. Toisaalta monet lainanhakijat ovat yhä tietoisempia korkojen nousuun liittyvästä riskistä ja pohtivat, kuinka kauan alhainen korkotaso voi jatkua. Asuntovelalliset kokevat säästämisen tärkeänä tapana varautua koron nousulta ja säästäminen lainanmaksun ohella takaa sen, että on tarvittaessa säästöjä, mikäli markkinakorot nousisivat.

The objective of this thesis was to study the possibilities of how to prepare for a rise in mortgage rates. The purpose of the thesis was to find out what kind of effects the low interest rate and coronavirus (Covid-19) pandemic have had on the mortgage market and on the popularity of interest rate protection products. The theoretical section of this thesis was built around the mortgage loan and its repayment methods as general, mortgage rates and interest rate protection products. The thesis was carried out as a qualitative research with semi-structured interview. The research material was collected by conducting an interview with financial experts who were working in banks and dealing with mortgage loans.

The outcome of the inquiry was that there was a noticeable growth in popularity towards the interest rate protection and an increase in the loan repayment holidays during the early stages of coronavirus pandemic. Moreover, the steady increase in demand for interest rate protection products led to the conclusion that preparing for a rise in mortgage rates was perceived as significantly important among the loan applicants who were becoming more and more aware of the opportunities that the interest rate protection products were offering. The coronavirus pandemic had forced people with a mortgage into searching for alternatives to protect themselves from the risk of interest rate rises.

The findings of the inquiry indicate that the need for the interest rate protection products is a bit ambiguous now, since the market rates have been low for a long time. Therefore, preparation for a rise in mortgage rates is not necessarily perceived as a high priority from a loan applicant’s perspective. Nevertheless, the loan applicants are becoming more and more aware of the risk associated with the possible rise in interest rates. Loan applicants are concerned that the low interest rates cannot persist forever. Savings have emerged as one important protection alternative against the interest rate risk. Saving along with the loan repayment guarantees, that a rise in the interest rates is mitigated and the risk is minimized.