Hedge-rahastojen tuottotaso verrattuna indeksirahastoihin vuonna 2020
Raeske, Arto (2021)
2021
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2021112922325
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2021112922325
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää, miten hedge-rahastot menestyivät vuoden 2020 aikana verrattuna indeksirahastoihin. Vuoden 2020 aikana pörssikurssit olivat erityisen volatiileja koronaviruspandemian takia. Opinnäytetyössä onkin selvitetty, pystyivätkö aktiivisesti hoidetut hedge-rahastot saavuttamaan sijoittajan näkökulmasta parempaa tuottoa kuin passiiviset indeksirahastot, vuoden 2020 mukaisella tarkastelujaksolla.
Opinnäytetyössä tutkittiin hedge- ja indeksirahastojen menestymistä vertailemalla rahastojen tuottoa sen jälkeen, kun rahasto-osuuksien omistamisesta aiheutuvat kulut oli huomioitu mukaan tuottoprosentin laskentaan. Opinnäytetyö on tutkimustyyppinen työ, jonka tutkimusaineistona hyödynnettiin valmiita, internetistä saatuja tilastotietoja. Rahastojen tuottoa laskettaessa on tuotu esiin, millä tavoin kulujen jälkeinen tuottoprofiili on saatu selville.
Tutkimustulosten esittämisen yhteydessä kävi ilmi, että tuoton näkökulmasta ei ole ollut kovinkaan merkityksellistä, onko rahasto ollut aktiivisesti hoidettu hedge-rahasto vai passiivisesti hoidettu indeksirahasto. Rahastojen omistamisesta laskettujen kustannusten jälkeen selvitetty tuotto vuoden 2020 aikana ei ollut riippuvainen tavasta, jolla rahastoa on koronaviruspandemian ajan hoidettu.
Opinnäytetyössä selvisi, että kalenterivuoden 2020 aikana aktiivisesti hoidetut hedge-rahastot eivät pystyneet tuottamaan merkittävästi parempaa tuottoa kuin passiiviset indeksirahastot, vaikka hedge-rahastojen hoitajilla on ollut aktiivinen näkemys siitä, mihin rahastolla annettujen raamien puitteissa tulisi sijoittaa.
Opinnäytetyössä tutkittiin hedge- ja indeksirahastojen menestymistä vertailemalla rahastojen tuottoa sen jälkeen, kun rahasto-osuuksien omistamisesta aiheutuvat kulut oli huomioitu mukaan tuottoprosentin laskentaan. Opinnäytetyö on tutkimustyyppinen työ, jonka tutkimusaineistona hyödynnettiin valmiita, internetistä saatuja tilastotietoja. Rahastojen tuottoa laskettaessa on tuotu esiin, millä tavoin kulujen jälkeinen tuottoprofiili on saatu selville.
Tutkimustulosten esittämisen yhteydessä kävi ilmi, että tuoton näkökulmasta ei ole ollut kovinkaan merkityksellistä, onko rahasto ollut aktiivisesti hoidettu hedge-rahasto vai passiivisesti hoidettu indeksirahasto. Rahastojen omistamisesta laskettujen kustannusten jälkeen selvitetty tuotto vuoden 2020 aikana ei ollut riippuvainen tavasta, jolla rahastoa on koronaviruspandemian ajan hoidettu.
Opinnäytetyössä selvisi, että kalenterivuoden 2020 aikana aktiivisesti hoidetut hedge-rahastot eivät pystyneet tuottamaan merkittävästi parempaa tuottoa kuin passiiviset indeksirahastot, vaikka hedge-rahastojen hoitajilla on ollut aktiivinen näkemys siitä, mihin rahastolla annettujen raamien puitteissa tulisi sijoittaa.