Sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotus

Abstract

Opinnäytetyön aiheena on sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotus sekä verotuksen tuomat edut ja riskit sijoittajalle. Sijoitusrahastojen osalta työssä kuvataan kasvurahaston osakkaan verotusta, sillä ainoastaan kasvurahastot tarjoavat sijoittajalle mahdollisuuden pitkäaikaiseen säästämiseen. Sijoitussidonnaisista vakuutuksista opinnäytetyössä käsitellään vapaaehtoinen eläkevakuutus ja sijoitusvakuutus. Opinnäytetyöllä ei ole toimeksiantajaa vaan aihe on syntynyt kirjoittajan mielenkiinnosta tutkia sijoittamista ja verotusta. Lakimuutosten ja lisääntyneen säästämisen sekä sijoittamisen myötä työn aihe on ajankohtainen ja haastava.

Opinnäytetyö on lainopillinen ja tutkimusmenetelmänä käytetään kvalitatiivista tutkimusta. Työn tietoperustan muodostaa voimassa oleva lainsäädäntö, lain esityöt, oikeuskirjallisuus sekä Verohallinnon ja Pörssisäätiön sähköiset materiaalit. Sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotusta säätelee tuloverolaki. Viimeisimmät säädösmuutokset tähän lakiin ovat tulleet voimaan 1.1.2012 ja nämä on työssä otettu huo-mioon. Lahjaksi ja kuolintapauksessa saatujen sijoitusrahastoosuuksien tai vakuutuskorvausten verotusta säätelee tuloverolain lisäksi perintö- ja lahjaverolaki. Laadullisen tutkimuksen tiedonkeruumenetelmänä käytetään teemahaastattelua. Tutkimuksessa tehtävä asiantuntijahaastattelu Pohjois-Pohjanmaan verotoimistoon tuo työhön käytännön näkökulman.

Opinnäytetyön tuloksena saadaan yksityiskohtainen selvitys sijoitusrahastojen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten verotuksesta sekä verotuksen eduista ja riskeistä. Työn tuloksia voidaan hyödyntää tapauksessa, jossa henkilö haluaa säästää pitkällä aikavälillä esimerkiksi eläkeikää varten mutta ei ole varma, mikä säästömuoto hänelle olisi verotuksen kannalta järkevintä.

Verotuksen osalta vähäriskisin sijoitusmuoto tutkittavana olevista kohteista on sijoitusrahastosäästäminen. Rahastosäästäminen on etenkin pitkällä, yli kymmenen vuoden aikavälillä verotuksellisesti edullisin sijoitusmuoto. Toisaalta sijoitussidonnaiset vakuutukset tarjoavat kuluttajalle enemmän veroetuja ja verosuunnittelumahdollisuuksia, kuin sijoitusrahastot. Tutkittavana olevista sijoitusmuodoista ainoastaan sijoitusvakuutuksen avulla on mahdollista harjoittaa kannattavaa perintö- ja lahjaverosuunnittelua. Verolainsäädännön muutokset aiheuttavat vapaaehtoiseen eläkevakuutukseen sijoittavalle merkittäviä poliittisia riskejä. Vapaaehtoiseen eläkevakuutukseen perustuvan suorituksen nostaminen on verotuksellisista syistä hyvin tiukkojen tuloverolain säädösten mukainen.

The subject of the thesis is taxation of unit trusts and unit-linked insurances. Thesis also deals with taxations’ advantages and risks. Unit trusts' growth fund is a way for inves-tors to save in the long-term, like for retirement. Unit-linked insurances are voluntary pension insurances, deposit insurance and long-term economy agreement. Thesis focus-es only on taxation of voluntary pension insurance and deposit insurance. Long-term economy agreement hasn’t reached favor among the investors and its taxation is quite similar to taxation of the voluntary pension insurance. Thesis doesn't have any principal, but the subject has developed to author’s interests in studying insertion and taxation.

The thesis has a juridical approach and a qualitative method was applied as the primary research method. The theoretical background consists of the consolidated legislation, legislative history, legal literature, and Tax administrations and Exchange foundations electronic sources. The Law taken into account in the study was the Income Tax Act and Inheritance and Gift Duty Act. A large part of the information was gathered by in-vestigating those two Acts. Latest amendments to the Income Tax Act were issued 1st of January, 2011, which also have been accommodated into the study. The fact-finding method of the qualitative study was a theme-interview. The interview provided a practi-cal aspect to the research. Interview was made in North-Ostrobothnia’s Revenue. Inter-viewee was the leading Tax Consultant, Mr Jukka Puolakanaho.

The result of this thesis is a detailed report of the taxation of unit trusts and unit-linked insurances and taxations benefits and risks. The results might be utilized in the future when a person wants to invest in the long-term, but doesn’t know which investment form would be best for him/her. Investments forms taxations are studied from a pension savers perspective. It is possible to widen this study by inspecting insurances which has taken by insured’s employer. Taxation is very different if insured’s employer has taken or paid worker’s voluntary pension insurances-payments.

Investment funds’ taxation is the most inexpensive and the most low-risk investment form in comparison voluntary pension insurance and deposit insurance. Deposit insur-ance is the only investment form to train estate and gift tax planning. Voluntary pension insurance is very responsive to legislation’s changes. All investment forms involve risks and advantages.