Aktiivisten ESG-rahastojen sijoituspolitiikka Suomessa
Poikonen, Linda (2021)
2021
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2021122090254
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2021122090254
Tiivistelmä
Vastuullisen sijoittamisen taustalla on useita 2000- ja 2010-luvun kestävän kehityksen aloitteita. Muutosten riepottelemassa maailmassa sijoittajatkin alkavat huomata, että hyvää tekemällä saa itsekin hyvää takaisin. Rahastot ovat helppo ja vaivaton sijoituskohde myös aloittelijoille.
Työni pyrkii selventämään lukijalleen kolmen esimerkin kautta, millaisin sijoitusperiaattein ESG-rahastot sijoittavat eli millainen on niiden sijoituspolitiikka. Tarve tutkimuksen tekemiseen kumpusi halustani tuntea omia sijoituskohteitani paremmin. Kvalitatiivisen tutkimukseni tutkimuskohteet ovat harkinnanvaraisia näytteitä ja niihin kytkeytyvä aineisto on kerätty poikkileikkauksena. Tutkimuskohteet valittiin Säästäjä Maltillinen -rahaston ”Rahaston 10 suurinta sijoitusta” -listalta sen mukaan, onko niiden nimessä ”ESG”. Tutkimuskohteet ovat Investment Grade -lainoihin erikoistunut FIM IG Green ESG Sijoitusrahasto, High Yield -lainoihin erikoistunut FIM European HY ESG Sijoitusrahasto ja indeksiä apunaan käyttävä FIM Kehittyvät Markkinat ESG Sijoitusrahasto.
Tulosten mukaan kaikilla kolmella tutkimuskohteella on samankaltaisia sijoitusperiaatteita. Rahastot seulovat sijoituskohteita pitkälti samankaltaisilla periaatteilla ja hyödyntävät samoja vastuullisuusmittareita. Rahastoilla ei ole omia vastuullisuustavoitteita, vaan ne luottavat ulkopuolisiin sääntelijöihin.
Työni pyrkii selventämään lukijalleen kolmen esimerkin kautta, millaisin sijoitusperiaattein ESG-rahastot sijoittavat eli millainen on niiden sijoituspolitiikka. Tarve tutkimuksen tekemiseen kumpusi halustani tuntea omia sijoituskohteitani paremmin. Kvalitatiivisen tutkimukseni tutkimuskohteet ovat harkinnanvaraisia näytteitä ja niihin kytkeytyvä aineisto on kerätty poikkileikkauksena. Tutkimuskohteet valittiin Säästäjä Maltillinen -rahaston ”Rahaston 10 suurinta sijoitusta” -listalta sen mukaan, onko niiden nimessä ”ESG”. Tutkimuskohteet ovat Investment Grade -lainoihin erikoistunut FIM IG Green ESG Sijoitusrahasto, High Yield -lainoihin erikoistunut FIM European HY ESG Sijoitusrahasto ja indeksiä apunaan käyttävä FIM Kehittyvät Markkinat ESG Sijoitusrahasto.
Tulosten mukaan kaikilla kolmella tutkimuskohteella on samankaltaisia sijoitusperiaatteita. Rahastot seulovat sijoituskohteita pitkälti samankaltaisilla periaatteilla ja hyödyntävät samoja vastuullisuusmittareita. Rahastoilla ei ole omia vastuullisuustavoitteita, vaan ne luottavat ulkopuolisiin sääntelijöihin.