Hallinnon operatiivisten riskien hallinnan uudelleenorganisointi rahastoyhtiössä

Abstract

Kehittämistehtävän tarkoituksena oli organisoida uudelleen Rahastoyhtiö X:n hallinnon operatiivisten riskien hallinta. Ongelmakohtana oli konkreettisen ja käytännön työssä luonnollisesti mukana seuraavan riskienhallintasuunnitelman sekä siihen liittyvän selkeän dokumentaation puuttuminen. Lisäksi tuli huomioida uusi EU-tason sijoitusrahastodirektiivi, joka asetti lisävelvoitteita rahastoyhtiöiden riskienhallinnalle.

Kehittämistehtävä toteutettiin kvalitatiivisena toimintatutkimuksena, joka jakautui kolmeen vaiheeseen: nykytila-analyysi ja suunnittelu (taustatietojen kartoitus ja tutkimusdatan keräyksen suunnittelu), toiminta ja havainnointi (uuden riskienhallintasuunnitelman luominen ja mittaaminen) sekä reflektointi (mukana koko projektin ajan painottuen loppuvaiheeseen).

Teoreettisessa viitekehyksessä sovellettiin erilaisia riskien luokittelumalleja sekä tarkasteltiin riskienhallintaa prosessina. Suunnitelma perustui kahdeksanportaiseen kokonaisvaltaiseen riskienhallintamalliin COSO ERM:ään. Lisäksi huomioon otettiin sovellettavat viranomaismääräykset. Valittu teoreettinen viitekehys tuki Rahastoyhtiön operatiivisten riskien hallinnan uudelleenorganisointia.

Työn konkreettisista tuloksista merkittävin oli riskijaottelutaulukko, joka käsitti 76 kartoitettua ja analysoitua riskiä. Kehittämisen kohteena olleista viidestä rahastoyhtiön hallinnon toiminnosta laadittiin prosessikuvaukset, työohjeet sekä tarkistuslistat.

Laadittua riskienhallintasuunnitelmaa seurattiin neljän kuukauden ajan alkuvuodesta 2012. Kokonaisuudessaan kehittämistehtävän tavoitteet saavutettiin hyvin, sillä projektin aikana luotiin niin yksityiskohtainen, kattava, selkeä ja käyttökelpoinen suunnitelma, että sen liittäminen osaksi yrityksen jokapäiväisiä rutiineja onnistui.

The purpose of this study was to reorganize the administrative operational risk management in Fund Management Company. The main problem was the lack of concrete risk management plan that would be a natural part of company’s everyday work. There wasn’t clear documentation of the risk management either. In addition the company was obliged to implement the new fund directive of the European Parliament.

The study was carried out as a qualitative action research which was divided into three phases: current state analysis and planning (surveying the background and planning the collection of the research data), action and observation (creating and measuring the new risk management plan) and reflection (present throughout the whole project but emphasized in the final phase).

Many risk classifying models were discussed in the theoretical framework. Risk management was examined as a process. Theory of the integrated framework for enterprise risk management, COSO ERM, was applied. In addition the applicable authority orders were taken into consideration. The selected theoretical framework was supporting the reorganization of the Fund Management Company’s operational risks.

The most prominent of the study’s concrete results was the risk classification table that included 76 analyzed risks. The process flow charts, working instructions and checkpoint lists were written out for the five functions of the company.

The finalized risk management plan was followed for four months in the beginning of 2012. In its entirety the goals of the study were achieved well. During the project the researcher was able to create so detailed, exhaustive, clear and practical risk management plan that the company was able to attach it to the part of the everyday routines.