The Impact of Corporate Social Responsibility on Financial Performance : Case: Airtel Ghana Limited

Abstract

The term corporate social responsibility (CSR) is a term that does not have a common or universal definition. The term has been defined by various researchers but they describe and define it in different ways depending on the context in which it is used. In this thesis corporate social responsibility is a self regulated set of activities voluntarily undertaken by organizations to support social, environmental and eco-nomical issues. Supporting social causes calls for resources which stress the importance of the issue of raising funds, therefore the need to analyze the impact of CSR activities on financial performance from stakeholders perspective. The aim of this study was to describe and analyze the impact of corporate social responsibility on financial performance. It also aimed at looking at the challenges and the opportunities in practicing CSR. A telecommunication company in Ghana, Airtel Ghana, was chosen as the case study for this research. Theories that were utilized to study this topic were the definitions and types of CSR, CSR in Ghana, the opportunities and challenges and the relationship be-tween corporate social responsibility (CSR) and corporate financial performance (CFP). Quantitative research data was gathered through structured questionnaires. A total of forty (40) questionnaires were sent to the stakeholders of the case company of which thirty-four (34) were answered and returned complete. Based on the outcome of the questionnaires, it was deducted that there are challenges as well as opportunities in practicing CSR. It was also revealed that there are three (3) impact between CSR and CFP, the impact were varying but the main impact noted was positive. The author, therefore, recommended that the case company should report corporate social activities to their stakeholders since not all of them were aware of CSR activities and its effect on the business performance.

Yhtiön sosiaalinen vastuu, eli “corporate social responsibility” on termi, jolla ei kansainvälisesti ole yhtä nimikettä. Käsitettä on monen tutkimuksen yhteydessä yritetty määritellä. Käsitteen tarkoitus on kuitenkin suhteessa soveltamisalaan. Yhtiöllinen sosiaalinen vastuu tarkoittaa vapaaehtoisia toimenpiteitä joiden kautta yhtiö tukee sosiaalisia, ympäristöllisiä ja taloudellisia alueita liiketoiminnassa. Sosiaalisten alueiden tukeminen liiketoiminnassa edellyttää taloudellisia resursseja, näin ollen varojenkeräystä. Tässä asiainsuhteessa on aiheellista analysoida CSR - toiminnan vaikutus taloudelliseen suoritukseen yhtiöosakkaan näkökulmasta. Tavoitteena on kuvailla ja analysoida yhtiön sosiaalisen vastuun ja taloudellisen suorituksen yhtälö. Minun on myös tarkoitus tarkemmin kokeilla mitä mahdollisia haasteita ja mahdollisuuksia CSR- toiminnalla on. Ghanalainen telekommunikaatio- yhtiö, Artel Ghana on työni “casestudy”. Olen työssäni käyttänyt teorioita, jotka määrittelevät CSR- toiminnan tyyppejä, CSR- toimintaa Ghanassa sekä teorioita jotka kuvaavat Yhtiön Sosiaalisen Vastuun (corporate social responsebility CSR) ja yhtiön taloudellisen vastuun ( corporate financial performance CFP) yhtälöä. Olen työssäni hyödyntänyt kvantitatiivistä menetelmää neljänkymmenen kyselyn kautta saadun tiedon. Olen lähettänyt 40 kyselyä yhtiökumppaneille ja 34 näistä kyselyistä palautettiin vastattuina. Kyselyt viittasivat CSR- ja CPF-haasteisiin ja mahdollisuuksiin positiivisella, negatiivisella ja neutraalilla tavalla. Suosittelen että yhtiön tulisi raportoida CSR- toiminnasta yhtiökumppaneille koska kaikki osapuolet eivät ole tietoisia CSR-toiminnan vaikutuksista liiketoiminnan suorituskykyyn.