IFRS-raportointi keskisuurten ja suurten listaamattomien yritysten näkökulmasta

Abstract

Tutkimuksen tarkoituksena oli selvittää, miksi suomalaisten listaamattomien yritysten tulisi vapaaehtoisesti siirtyä IFRS-raportointiin ja miten kansainvälinen tilinpäätös vaikuttaa kyseisten yritysten tilinpäätösinformaatioon. EU:n alueella julkisesti noteerattujen yhtiöiden on pitänyt laatia konsernitilinpäätöksensä kansainvälisen IFRS-normiston (Inter-national Financial Reporting Standars) mukaisesti vuodesta 2005 lähtien. Myös muut kuin noteeratut yhtiöt voivat vapaaehtoisesti laatia tilinpäätöksensä IFRS:n mukaisesti. Pk-IFRS-standardiluonnos julkaistiin kommentoitavaksi vuonna 2007 ja hyväksytty pk-IFRS-normisto tämän tutkimuksen aikana heinäkuussa 2009. Pk-IFRS:n tarkoituksena on antaa kansainväliset, mutta laajaa IFRS:ää yksinkertaisemmat standardit pienille ja keskisuurille sekä muille listaamattomille yrityksille.

Tutkimusmenetelmänä käytettiin laadullista tutkimusta. Tutkimusaineistoa kerättiin teemahaastatteluilla, joihin osallistui neljä IFRS-asiantuntijaa. Näistä kolmella oli asiakkaina IFRS-raportointiin siirtyneitä keskisuuria ja suuria listaamattomia yrityksiä. Litteroitu haastatteluaineisto analysoitiin käyttäen sisällönanalyysimenetelmää.

Tutkimuksen mukaan valtaosa niistä keskisuurista ja suurista listaamattomista yrityksistä, jotka laativat kansainvälisen tilinpäätöksen, tekivät sen saadakseen helpommin rahoitusta ulkomailta. Rahoituksen lisäksi keskeisempiä IFRS:n etuja olivat liikearvon poistoista eroon pääseminen ja käypien arvojen ansiosta reaaliaikaisemmat tilinpäätösluvut. Se, että liikearvosta ei IFRS:n mukaan tehdä poistoja ja tase-eriä arvostetaan käypään arvoon, yleensä paransi tilikauden tulosta ja tulossidonnaisia tunnuslukuja. Toisaalta käyvät arvot aiheuttivat volatiliteettia eli vaihtelua tilikausien tuloksiin ja tunnuslukuihin. Esimerkiksi liikearvon alentumisesta jouduttiin tekemään suuri kertaluontoinen kulukirjaus. Vaikeimmiksi kirjaus- ja arvostusperiaatteiksi osoittautuivat tutkimuksen mukaan arvonalentumistestaukset, rahoitusinstrumentit ja etuuspohjaiset työsuhde-etuudet. Rahoitusleasingsopimukset, etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ja se, ettei liikearvosta tehdä poistoja, kasvattivat yrityksen tasetta, mikä heikensi omavaraisuutta ja sijoitetun ja oman pääoman tuottoa.

The aim of this study was to discover why some private companies should freely prepare international financial statements and how IFRS affect those companies’ financial statement information. International financial reporting standards (IFRS) became obligatory for EU listed companies at the beginning of 2005. Other companies in Finland are also allowed to prepare their financial statements according to IFRS. IFRS for SMEs Exposure draft was published for comments in 2007 and the received standards during this research in July 2009. The purpose of the IFRS for SMEs is to give international but simple instructions to small- and medium-sized and other private companies. Qualitative research data consisted of four in-depth interviews with IFRS-experts. Three of those experts had medium- and large-sized private companies prepared their financial statements according to IFRS. The interviews were recorded and transcribed. The interview data was analyzed by using the content analysis method. According to the research, most of the medium- and large-sized private companies which prepare international financial statements, prepare it to get financing from abroad. In addition to financing the essential advantages of the IFRS were getting out of goodwill amortization and real time financial statement numbers. The profit of the financial year and the key figures which depend on return generally increased because IFRS does not permit goodwill amortization and some balance sheet items are measured at fair value. On the other hand, fair values caused volatility to the profit and the key ratios. For example, from goodwill depreciation was booked a significant one-time cost. The most difficult entryand assessment principles were impairment testing, financial instruments and defined benefit pension plans. Financial leasing, defined benefit pension plans and goodwill increased on the balance sheet, which diminished the equity ratio, return on investment and return on equity.