FOREIGN INVESTMENT IN BAHRAIN : Case company: A Private Entrepreneur from Lithuania

Abstract

There exist various methods for business establishments to enter into a new market using the internationalization process. In practice, the internationalization process could be viewed as a big challenge for both small and medium-size (SME) companies. One of the ways to enter a foreign market is to make a foreign investment, on which the main focus of the research is based on. The aim of this study was to provide the management of the case company with detailed information that will enable them to make informed decision on the Bahrain market. In order to accomplish this task, challenges and opportunities which can occur while entering into Bahrain’s market were present, by making a SWOT analysis as well as taking a close look at the business climate and cultural differences which exist between Bahrain and the Western world. This thesis also provides information on the various market entry modes that are available, as well as the factors which are capable of influencing the choice of such a mode of entry. Furthermore, the research examine the threats and opportunities that the case company might encounter in its bid to enter into the Bahrain’s market environment bearing in mind the cultural, political, economic, social, technological, legal and environmental factors of the country.The empirical study was performed by conducting an interview with the owner of the case company. Information collected in the interview as well as secondary information collected in theoretical part was used to make a SWOT (strengths, weaknesses, opportunities, and threats) analysis for a case company to enter Bahrain market, which reveals answers to the research questions. The research findings provided the company with information such as cultural highlights and ethical norms in Bahrain, possible entry entities according to the law of the country as well as various aspects of macro-environmental issues which influence market entry.

Kansainvälistymistä voidaan käyttää metodina kun liikelaitokset siirtyvät uusille markkinoille. Käytännössä kansainvälistymistä voidaan pitää suurena haasteena pienille ja keskisuurille yrityksille. Yksi keino siirtyä ulkomaisille markkinoille on tehdä ulkomainen investointi. Juuri siihen tässä tutkimuksessa keskitytään.Tämän tutkielman päämääränä on tarjota tutkimusyrityksellemme yksityiskohtaista informaatiota joka auttaa tekemään faktoihin perustuvia päätöksiä Bahrainin markkinoista. Kuvailemme niitä haasteita ja mahdollisuuksia joita kohtaamme siirtyessämme Bahrainin markkinoille käyttämällä SWOT analyysiä samoin kuin tarkastelemalla lähempää liikeympäristöä kuten myös kulttuurieroja Bahrainin ja länsimaiden välillä. Tämä tutkielma myös tarjoaa informaatiota niistä eri markkinointitavoista joita on saatavilla samoin kuin tekijöistä, jotka voivat vaikuttaa markkinointitavan valinnassa. Lisäksi tutkielma käsittelee uhkia ja mahdollisuuksia joita tapausyritksemme kohtaa astuessaan Bahrainin markkinaymmpäristöön kun otetaan huomioon kulttuuriset, polliittiset, taloudeliset, teknologiset, juridiset sekä ympäristötekijät. Empiirinen osa toteutettiin haastattelemalla tutkimusyritystä jolla on riittävästi painoarvoa tutkimuksellemme. Tutkimustulokset antoivat yritykselle tietoa kulttuurisista ja eettisistä normeista Bahrainissa koskien maan lakeja sekä erilaisia aspekteja makroympäristökysymyksissä jotka vaikuttavat markkinoille pääsyyn. Loppuluvussa katsaus tutkimukseen mahdollisista vaihtoehdoista Bahrainin markkinoille pääsemiseen tapausrityksemme kohdalla tuotiin esille. Niin haasteet kuin kohtaamamme rajoituksetkin tutkimusta kirjoitettaessa mainitaan myös. Lopuksi tutkimuksen tekijän mielipide on, että jatkotutkimukselle tällä saralla on tilaa muillekin alaa lähellä oleville aiheille.