Taloyhtiön isojen perusparannus- ja peruskorjausinvestointien eri rahoitusvaihtoehtojen tarkastelua taloyhtiön ja osakkaan näkökulmasta
Oksanen, Kari (2014)
Oksanen, Kari
Metropolia Ammattikorkeakoulu
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014101714792
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014101714792
Tiivistelmä
Taloyhtiöiden isojen korjaushankkeiden rahoitus on nousemassa yhä tärkeämpään asemaan tulevaisuudessa. 1960−1980- luvulla rakennettuihin kerrostaloihin on kertynyt korjausvaje, joka tarkoittaa, että noin 20 000 asuntoa pitäisi korjata joka vuosi. Korjausvelan määrä on arvioitu useiden kymmenien miljardien eurojen suuruiseksi.
Insinöörityön tarkoituksena on kertoa taloyhtiön osakkaille, hallitusten jäsenille ja isännöitsijöille tarjolla olevista erilaisista rahoitusvaihtoehdoista, kun taloyhtiön isoja peruskorjaus- tai perusparannusinvestointeja lähdetään suunnittelemaan ja toteuttamaan.
Vertailuun ja lähempään tarkasteluun valittiin neljä suurinta liikepankkia, joilla on tarjota useita erilaisia rahoitusinstrumentteja taloyhtiöille ja yksittäisille osakkaille. Pankkien tarjoamien tuotteiden nimet ja ehdot vaihtelevat paljon. Työssä selvitettiin eri rahoitusmallien eroja, tehtiin vertailuja, kerrottiin niiden hyvistä ja huonoista puolista yksittäisen osakkaan näkökulmasta. Työssä pohdittiin myös, miten lainarahoituksen hinta, kehitysodotukset ja saatavuus vaikuttavat tulevaisuudessa taloyhtiöiden isojen korjaushankkeiden toteuttamisessa.
Laskelmiin ja esimerkkeihin valittiin osakkaan maksettavaksi jääväksi korjaushankkeen osuudeksi 50 000 euroa, joka perustuu pääkaupunkiseudulla tehtävään 79,5 neliöisen kerrostaloasunnon ja 630 euroa/m² maksavaan linjasaneeraukseen perinteisellä menetelmällä. Laskelmissa ja esimerkeissä käytettiin alkuvuoden 2014 voimassa olleita yleisiä markkinakorkoja ja pankkien taloyhtiöille ja henkilöasiakkaille asettamia/perittäviä keskiarvomarginaaleja.
Insinöörityön kunnianhimoinen tavoite oli tehdä informatiivinen ja kattava tietopaketti eri rahoitusvaihtoehdoista, jota yksittäiset osakkaat ja taloyhtiöiden hallitukset voisivat selailla, kun isojen hankkeiden rahoituskysymykset tulevat ajankohtaisiksi. Laskelmien ja esimerkkien avulla on tarkoitus kertoa eri vaihtoehtojen kustannusvaikutuksista yksittäiselle osakkaalle. Loppupäätelmänä voidaan todeta, että eri rahoitusvaihtoehtojen laittaminen paremmuusjärjestykseen oli vaikeaa, koska jokainen joka työssä kuvattuja rahoitusvaihtoehtoja harkitsee, valitsee eri rahoitusvaihtoehdoista loppujen lopuksi omien mieltymystensä ja tarpeidensa mukaan.
Insinöörityön tarkoituksena on kertoa taloyhtiön osakkaille, hallitusten jäsenille ja isännöitsijöille tarjolla olevista erilaisista rahoitusvaihtoehdoista, kun taloyhtiön isoja peruskorjaus- tai perusparannusinvestointeja lähdetään suunnittelemaan ja toteuttamaan.
Vertailuun ja lähempään tarkasteluun valittiin neljä suurinta liikepankkia, joilla on tarjota useita erilaisia rahoitusinstrumentteja taloyhtiöille ja yksittäisille osakkaille. Pankkien tarjoamien tuotteiden nimet ja ehdot vaihtelevat paljon. Työssä selvitettiin eri rahoitusmallien eroja, tehtiin vertailuja, kerrottiin niiden hyvistä ja huonoista puolista yksittäisen osakkaan näkökulmasta. Työssä pohdittiin myös, miten lainarahoituksen hinta, kehitysodotukset ja saatavuus vaikuttavat tulevaisuudessa taloyhtiöiden isojen korjaushankkeiden toteuttamisessa.
Laskelmiin ja esimerkkeihin valittiin osakkaan maksettavaksi jääväksi korjaushankkeen osuudeksi 50 000 euroa, joka perustuu pääkaupunkiseudulla tehtävään 79,5 neliöisen kerrostaloasunnon ja 630 euroa/m² maksavaan linjasaneeraukseen perinteisellä menetelmällä. Laskelmissa ja esimerkeissä käytettiin alkuvuoden 2014 voimassa olleita yleisiä markkinakorkoja ja pankkien taloyhtiöille ja henkilöasiakkaille asettamia/perittäviä keskiarvomarginaaleja.
Insinöörityön kunnianhimoinen tavoite oli tehdä informatiivinen ja kattava tietopaketti eri rahoitusvaihtoehdoista, jota yksittäiset osakkaat ja taloyhtiöiden hallitukset voisivat selailla, kun isojen hankkeiden rahoituskysymykset tulevat ajankohtaisiksi. Laskelmien ja esimerkkien avulla on tarkoitus kertoa eri vaihtoehtojen kustannusvaikutuksista yksittäiselle osakkaalle. Loppupäätelmänä voidaan todeta, että eri rahoitusvaihtoehtojen laittaminen paremmuusjärjestykseen oli vaikeaa, koska jokainen joka työssä kuvattuja rahoitusvaihtoehtoja harkitsee, valitsee eri rahoitusvaihtoehdoista loppujen lopuksi omien mieltymystensä ja tarpeidensa mukaan.