Vastuullisten rahastojen strategiat ja luokitukset

Abstract

Opinnäytetyön tarkoituksena oli tutkia vastuullisten rahastojen sijoitusstrategioita ja luokituksia. Opinnäytetyön tavoitteena oli selvittää kriteerit, joilla sijoitustuotteet valittiin rahastoihin, ja tarkastella sijoitustuotteiden vastuullisuutta. Opinnäytetyö rajattiin kolmen Suomessa toimivan pankin eli Nordean, Osuuspankin ja S-Pankin rahastoihin.

Opinnäytetyössä käytettiin laadullista tutkimusmenetelmää. Vastuullisen sijoittamisen teoriaan tutustuttiin kirjallisuuden ja sähköisten lähteiden avulla. Vastuullisesta sijoittamisesta selvitettiin strategiat, ohjeistukset, toimijat ja vastuullisuuden seuraaminen. Rahastoja tutkittiin tarkemmin pankkien julkaisemista raporteista. Rahastoista etsittiin niiden vastuullisuusluokitukset ja selvitettiin, mitä vastuullisuusstrategioita rahastoissa käytettiin.

Tutkimuksessa selvisi, että kaikki kohdepankit ottivat vastuullisuusnäkökulmat huomioon lähes kaikissa rahastoissaan. Pankeilla oli lisäksi valikoimissaan vastuulliseksi nimettyjä ja markkinoituja rahastoja, joissa vastuullisuusstrategiat oli viety vielä pidemmälle. Pankeilla oli käytössää monia eri strategioita ja kriteerejä rahastoihin valituille sijoitustuotteille. Strategiat ja kriteerit tuotiin esille rahastojen esitteissä. Vastuullisuuden luokittelujen esittäminen erosi pankkien kesken.

Vastuullista sijoittamista ohjaavat vahvasti kansainväliset ohjeistukset ja normit. Tämän vuoksi myös strategiat ja kriteerit olivat yhteneväisiä kaikkien pankkien kesken. Pankeilla oli rahastojen vastuullisuusluokitteluun monia tapoja, jotka myös kehittyvät koko ajan.