Eurooppaan ja Pohjoismaihin sijoittavien osakerahastojen 10 vuoden performanssivertailu
Salomaa, Lauri (2023)
2023
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023112932598
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023112932598
Tiivistelmä
Rahastosijoittaminen on viimeisen kolmenkymmen vuoden aikana kasvattanut suosiotaan huomattavasti. Tässä tutkimuksessa pyritään selvittämään, miten tämä kasvu näkyy Eurooppaan ja Pohjoismaihin sijoittavissa osakerahastoissa, ja onko näistä alueista jompikumpi performanssiltaan parempi. Tarkoituksena on myös selvittää miten Covid-19 vaikutti osakerahastoihin.
Tutkimus suoritetaan vertailemalla avainlukuja eri rahastojen välillä. Näitä avainlukuja ovat tuottoprosentti, Sharpen luku, volatiliteeti ja Beta-luku. Avainlukuja koskeva sekundaaridata hankitaan Finanssialan ja Suomen Sijoitustutkimuksen laatimista rahastoraporteista. Tutkimuksessa tehtiin myös teemahaastattelu sijoitusalalla olevalle ammattilaiselle.
Tutkimuksesta selvisi, että Pohjoismaihin sijoittavat osakerahastot ovat olleet 10 vuoden vertailujaksolla performanssiltaan Eurooppaan sijoittavia osakerahastoja parempia, eli ne ovat tuottaneet paremmin suhteessa riskiinsä, vaikka näiden volatiliteetti on ollut hieman suurempi. Investing in mutual funds has significantly increased in popularity over the past thirty years. This study aims to examine how this growth is reflected in mutual funds that invest in Europe and the Nordics, and whether there are any differences between the regions in performance. The purpose is also to determine how Covid-19 has impacted mutual funds.
The research study was conducted by comparing key indicators among differ-ent funds. These key indicators include profit margin, Sharpe ratio, volatility and beta coefficient. Secondary data regarding these key indicators was ob-tained from fund reports prepared by Finanssiala and Suomen Sijoitustutki-mus. The study also involved a thematic interview with a professional in the investment sector.
The study revealed that mutual funds investing in the Nordic countries have outperformed mutual funds investing in Europe over a 10-year comparison period in terms of performance. This means that they have generated better returns relative to their risk, even though their volatility has been slightly higher.
Tutkimus suoritetaan vertailemalla avainlukuja eri rahastojen välillä. Näitä avainlukuja ovat tuottoprosentti, Sharpen luku, volatiliteeti ja Beta-luku. Avainlukuja koskeva sekundaaridata hankitaan Finanssialan ja Suomen Sijoitustutkimuksen laatimista rahastoraporteista. Tutkimuksessa tehtiin myös teemahaastattelu sijoitusalalla olevalle ammattilaiselle.
Tutkimuksesta selvisi, että Pohjoismaihin sijoittavat osakerahastot ovat olleet 10 vuoden vertailujaksolla performanssiltaan Eurooppaan sijoittavia osakerahastoja parempia, eli ne ovat tuottaneet paremmin suhteessa riskiinsä, vaikka näiden volatiliteetti on ollut hieman suurempi.
The research study was conducted by comparing key indicators among differ-ent funds. These key indicators include profit margin, Sharpe ratio, volatility and beta coefficient. Secondary data regarding these key indicators was ob-tained from fund reports prepared by Finanssiala and Suomen Sijoitustutki-mus. The study also involved a thematic interview with a professional in the investment sector.
The study revealed that mutual funds investing in the Nordic countries have outperformed mutual funds investing in Europe over a 10-year comparison period in terms of performance. This means that they have generated better returns relative to their risk, even though their volatility has been slightly higher.