Katsaus Nordean erääntyneiden sijoitusobligaatioiden ominaisuuksiin ja suoriutumiseen : vuonna 2022 erääntyneet osakeobligaatiot

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää, miten sijoitusobligaatiot rakentuvat ja minkälaisia sijoitusobligaatioita Nordean markkinoilta erääntyi vuonna 2022. Työn tarkoituksena oli avata, mitä sijoitusobligaatioihin sijoittaminen pitää sisällään, miten niiden tuotto määräytyy ja miten pääomaturva toimii.

Tutkimusosiossa tarkasteltiin viittä Nordean tarjonnasta valittua osakeobligaatiota ja niitä vertailtiin keskenään. Ensin katsauksessa esiteltiin jokaisen tuotteen ominaisuudet ja kohde-etuudet, joihin tuotteiden tuotto oli sidottu. Seuraavaksi katsauksessa siirryttiin tarkastelemaan tuotteiden tuottoa lainan erääntyessä. Lopuksi verrattiin tuotteiden suoriutumista keskenään sekä tuotteiden perus- ja ekstraversioiden välisiä eroja.

Katsaukseen valitut osakeobligaatiot eivät eronneet suuresti toisistaan ominaisuuksiltaan. Osakeobligaatioiden tuotoissa oli suuria eroja eri tuotteiden välillä sekä tuotteiden sisäisten versioiden välillä.

Osakeobligaation tuotonlaskentaan vaikuttavilla tekijöillä oli suurin merkitys sijoituksen lopullisessa tuotossa. Perus- ja ekstraversioiden välillä oli merkittävä ero tuoton sekä mahdollisen tappion kannalta. Nordean osakeobligaatiot sisälsivät tuotonlaskennan kannalta erilaisia käytäntöjä.