Rahastojen tuotot ja kulut 2019–2023 : vertailussa Suomi ja Ruotsi

Abstract

Opinnäytetyössä tutkittiin ja vertailtiin Suomeen ja Ruotsiin sijoittavien osakerahastojen tuottoja ja kuluja. Työn tavoitteena oli selvittää, kumpi maista tarjoaa sijoituskohteena paremman tuoton ja pienemmät juoksevat kustannukset. Työ toteutettiin kvantitatiivisena analyysina, jossa vertailtiin rahastojen hallinnointikuluja ja historiallisia tuottoprosentteja sekä vuosittain että kumulatiivisesti hyödyntämällä sekundaarista dataa Morningstarin tietokannasta vuosilta 2019–2023.

Selvityksen tulokset osoittivat, että ruotsalaiset rahastot tuottivat tarkastelujakson aikana keskimäärin suomalaisia rahastoja paremmin ja olivat juoksevilta kuluiltaan halvempia. Tuloksista kuitenkin kävi ilmi Suomeen sijoittavien rahastojen tarjoavan Ruotsiin sijoittavia rahastoja vakaampia, joskin matalampia tuottoja. Tulokset nostivat esiin myös molempiin maihin sijoittavien rahastojen heikomman tuoton samaan aikaan, kun vuonna 2022 alkoivat maailmanlaajuiset markkinahäiriöt.

Johtopäätökset viittaavat siihen, että rahastojen maantieteellisen painotuksen valinta riippuu sijoittajan henkilökohtaisesta riskinsietokyvystä sekä tuotto-odotuksesta. Rahastojen kuluja ja tuottoja vertailemalla sijoittaja voi tehdä sijoitusstrategiaansa sopivan päätöksen.

The thesis examined and analyzed the performance and expenses of equity funds invested in Finland and Sweden. The study aimed to determine which country provides superior returns and more advantageous operational costs as an investment destination. The study was conducted as a quantitative analysis that compared the management fees and historical returns of the funds both annually and cumulatively, utilizing secondary data from Morningstar's database from the years 2019–2023.

The findings of the analysis indicate that over the period reviewed, Swedish funds consistently outperformed Finnish funds in terms of returns and incurred lower operational costs. However, the study also revealed that funds invested in Finland provided more stable, albeit lower, returns compared to those invested in Sweden. Additionally, the results underscored a diminished performance of funds invested in both countries coinciding with global market disruptions beginning in 2022.

The conclusions drawn from this research suggest that the geographical allocation of equity fund investments should be chosen to align with an investor’s individual risk tolerance and expected return. By evaluating equity fund costs and returns, investors are equipped to make informed decisions that align with their investment strategies.