Eri sijoitustuotekategorioiden soveltavuus yksityissijoittajalle kartoitettu eri aikajaksoilla
Fordell, Kalle Akseli (2025)
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2025052214885
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2025052214885
Tiivistelmä
Yhä useampi on havahtunut säästämisen tärkeyteen erilaisten taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa. Inflaatio kuitenkin usein pilaa yksinkertaisten säästötapojen tehokkuuden. Säästöjen ostovoiman kehitys on kuitenkin mahdollista turvata tehokkaalla varojen allokoinnilla. Sijoitustuotteita löytyy kirjava liuta, joten parhaimman vaihtoehdon valitseminen ei ole aina helppoa.
Työn tarkoituksena on selvittää suomalaisille yksityissijoittajille kelpaavat säästövaihtoehdot, sekä arvioida kunkin vaihtoehdon kannattavuus eripitoajaoille. Sijoituskategoriat kartoitettiin tekemällä meta-analyysi aiemmin suoritetuista sijoituskäyttäytymiskyselyistä. Vertailuun kelpaavat tuotteet rajoitettiin tutkimuksen kohderyhmälle käytännöllisyyden perusteella.
Vertailuissa tarkasteltiin vaihtoehtojen tuottoja kuukauden, kuuden kuukauden, vuoden, viiden vuoden ja 74 kuukauden aikakausilta. Vertailuissa hyödynnettiin pörssidataa aikakaudelta 1.3.2019 – 1.4.2025. Vertailtavaksi tuotteiksi valittiin säästötilit, rahastot, osakkeet ja kryptovaluutat. Ensin sijoituskategorioiden tuotteita vertailtiin sisäisesti. Parhaiten pärjänneitä tuotteita vertailtiin lopuksi toisiansa vastaan.
Sijoitusten tuottoriskisuhdetta arvioitiin liukuvien keskituottojen ja tuoton keskihajonnan avulla. Tuloksien perusteella alle vuoden sijoitusajalle säästötilien koettiin antavan parhaan tuottoriskisuhteen. Rahastoihin ja osakkeisiin sijoittamisen kannattavuus nousi sijoitusaikajakson pidentyessä. Karkeana minimirajana pörssiriskin omaaviin tuotteisiin sijoittamiseen pidettiin vuotta. Kryptovaluuttojen roolia yksityissijoittajan portfoliossa suositeltiin pitämään pienenä.
Työn tarkoituksena on selvittää suomalaisille yksityissijoittajille kelpaavat säästövaihtoehdot, sekä arvioida kunkin vaihtoehdon kannattavuus eripitoajaoille. Sijoituskategoriat kartoitettiin tekemällä meta-analyysi aiemmin suoritetuista sijoituskäyttäytymiskyselyistä. Vertailuun kelpaavat tuotteet rajoitettiin tutkimuksen kohderyhmälle käytännöllisyyden perusteella.
Vertailuissa tarkasteltiin vaihtoehtojen tuottoja kuukauden, kuuden kuukauden, vuoden, viiden vuoden ja 74 kuukauden aikakausilta. Vertailuissa hyödynnettiin pörssidataa aikakaudelta 1.3.2019 – 1.4.2025. Vertailtavaksi tuotteiksi valittiin säästötilit, rahastot, osakkeet ja kryptovaluutat. Ensin sijoituskategorioiden tuotteita vertailtiin sisäisesti. Parhaiten pärjänneitä tuotteita vertailtiin lopuksi toisiansa vastaan.
Sijoitusten tuottoriskisuhdetta arvioitiin liukuvien keskituottojen ja tuoton keskihajonnan avulla. Tuloksien perusteella alle vuoden sijoitusajalle säästötilien koettiin antavan parhaan tuottoriskisuhteen. Rahastoihin ja osakkeisiin sijoittamisen kannattavuus nousi sijoitusaikajakson pidentyessä. Karkeana minimirajana pörssiriskin omaaviin tuotteisiin sijoittamiseen pidettiin vuotta. Kryptovaluuttojen roolia yksityissijoittajan portfoliossa suositeltiin pitämään pienenä.