Vastuullisten ja perinteisten osakerahastojen tuoton ja riskin vertailu : Euroopan osakemarkkinoille sijoittavien rahastojen vertailu 2020–2024
Pihajoki, Riku (2026)
2026
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-202605069843
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-202605069843
Tiivistelmä
Opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää, ovatko vastuulliset osakerahastot kilpailukykyisiä perinteisiin osakerahastoihin verrattuna yksityissijoittajan näkökulmasta. Tutkimuksessa tarkasteltiin kahdeksaa Euroopan markkinoille sijoittavaa rahastoa, joista neljä oli vastuullisuusrahastoja ja neljä oli perinteisiä rahastoja. Tutkimuksen tarkastelujaksoksi valittiin 2020–2024.
Tutkimus toteutettiin kvantitatiivisena tutkimuksena. Aineisto koostui rahastojen historiallisista tuotto- ja riskitiedoista, jotka kerättiin Morningstar-palvelusta. Rahastojen tuottoa ja riskiä analysoitiin laskemalla rahastojen keskimääräiset tuotot, volatiliteetit ja Sharpen luvut.
Tutkimustulosten perusteella vastuullisuusrahastojen ja perinteisten rahastojen välillä ei havaittu merkittäviä eroja niiden keskimääräisissä tuotoissa, riskitasoissa tai riskikorjatuissa tuotoissa. Rahastojen kehitys oli pääosin samansuuntaista ja rahastojen väliset erot olivat melko vähäisiä. Tulokset viittaavat siihen, että ESG-kriteerien huomioiminen sijoituspäätöksissä ei heikennä sijoitusten tuottoa.
Tutkimuksen perusteella vastuullista sijoittamista voidaan pitää kilpailukykyisenä vaihtoehtona perinteiselle sijoittamiselle yksityissijoittajan näkökulmasta. Lisäksi vastuullinen sijoittaminen edistää kestävän kehityksen kannalta tärkeiden ESG-tekijöiden huomioimista sijoituspäätöksissä.
Tutkimus toteutettiin kvantitatiivisena tutkimuksena. Aineisto koostui rahastojen historiallisista tuotto- ja riskitiedoista, jotka kerättiin Morningstar-palvelusta. Rahastojen tuottoa ja riskiä analysoitiin laskemalla rahastojen keskimääräiset tuotot, volatiliteetit ja Sharpen luvut.
Tutkimustulosten perusteella vastuullisuusrahastojen ja perinteisten rahastojen välillä ei havaittu merkittäviä eroja niiden keskimääräisissä tuotoissa, riskitasoissa tai riskikorjatuissa tuotoissa. Rahastojen kehitys oli pääosin samansuuntaista ja rahastojen väliset erot olivat melko vähäisiä. Tulokset viittaavat siihen, että ESG-kriteerien huomioiminen sijoituspäätöksissä ei heikennä sijoitusten tuottoa.
Tutkimuksen perusteella vastuullista sijoittamista voidaan pitää kilpailukykyisenä vaihtoehtona perinteiselle sijoittamiselle yksityissijoittajan näkökulmasta. Lisäksi vastuullinen sijoittaminen edistää kestävän kehityksen kannalta tärkeiden ESG-tekijöiden huomioimista sijoituspäätöksissä.