Vakuutussijoitustuotteiden vertailu

Abstract

Tässä opinnäytetyössä tutkittiin vakuutussijoitustuotteiksi luettavien säästöhenkivakuutusten sekä kapitalisaatiosopimusten sopivuutta erilaisten yksityissijoittajien kesken. Työssä vertailtiin kymmentä vakuutussijoitustuotetta kolmen eri sijoittajaprofiilin kesken, joissa vertailun mittareina olivat tuotteiden kulut ja erilaiset tuote-ehdot sekä sijoittajien sijoitusajat, sijoitusmäärät ja mahdollinen suunniteltu perinnönjako.

Työssä määritelty tutkimuskysymys oli seuraava: ”mikä sijoitusvakuutus tai -sopimus muodostuu kokonaisuudessaan sijoittajalle kannattavimmaksi”. Lisäksi alatutkimuskysymyksenä oli: ”sopivatko säästöhenkivakuutukset sijoittajalle keskimäärin kapitalisaatiosopimuksia paremmin vai huonommin”. Käytetty tutkimusmenetelmä oli tuotteiden kuluvertailussa kvantitatiivinen ja lopullisessa tuotteiden sopivuuden kokonaisarvioinnissa kvalitatiivinen. Tutkimuksessa käytettiin aineistona aihetta käsittelevää kirjallisuutta, ajankohtaisjulkaisuja, lainsäädäntöä, artikkeleita sekä alan toimijoiden internetsivuja mahdollisimman laaja-alaisesti.

Opinnäytetyön lopputuloksena oli se, että tutkimuksen perusteella ei voitu nimetä yhtä tiettyä tuotetta kokonaisuudessaan kannattavimmaksi kaikkien sijoittajien kohdalla. Sijoittajakohtaisesti voitiin kuitenkin jokaiselle sijoittajaprofiilille nimetä yhdestä kolmeen selkeästi muita paremmin soveltuvaa tuotetta. Myös säästöhenkivakuutusten sopivuutta sijoittajalle paremmin tai huonommin kapitalisaatiosopimuksiin verrattuna ei voitu määritellä yleisellä tasolla. Soveltuvuuden paremmuutta vertaillessa oli jälleen kyse pitkälti sijoittajakohtaisten tavoitteiden toteutumisesta.

Johtopäätöksenä voidaan sanoa, että sijoittajan tulisi tutustua huolella näiden tuotteiden kaikkiin ominaisuuksiin ehtoineen ja rajoitteineen sekä ymmärtää täysin tuotteiden kulurakenteet ennen sijoituspäätöksen tekoa. Tämä opinnäytetyö toimiikin koosteena kaikesta edellä mainitusta yksityissijoittajalle, joka ei tunne vielä kunnolla tämänlaisia tuotteita.

The purpose of this thesis was to examine the suitability of insurance investment products such as savings and investment policies and capital redemption contracts between different types of private investors. Altogether ten different insurance investment products were compared with three different investor profiles. The products’ expenses and terms with the investors’ planned investment period, investment amounts and possible distribution of inheritance were the indicators in this comparison.

The main aim of the thesis was to resolve which of the insurance investment products in their entirety will be the most profitable for the investor. Another aim was to determine whether savings and investment policies are more or less suitable for an investor than capital redemption contracts on average. The used research methods were quantitative in the comparison of the product expenses and qualitative when comparing the overall suitability of the products for investors. The material for the theoretical framework was assembled from literature on the subject, legislation, articles and other publications and sources provided by the key players operating in the insurance investment industry.

According to the results, it was impossible to name a particular product to be the most profitable in its entirety to every single one of the investors. It was possible, however, to name a few particular products to be more profitable than the others to a certain type of investor. There was no clear answer to the question, whether savings and investment policies are more or less suitable for an investor than capital redemption contracts in general. Again the level of suitability was determined more or less by the particular investors’ investment objectives.

As a conclusion, it is very important for the investor to fully explore and understand these products’ features, terms, restrictions and expense structures before he or she decides to invest in them. This thesis provides an overview of these aspects for an investor who is not yet familiar enough with them.