Rahastosijoittamisen kannattavuus : Suomeen sijoittavat osakerahastot

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoitus oli tutkia suomalaisten yritysten osakkeisiin sijoittavien rahastojen kannattavuutta piensijoittajan näkökulmasta. Tavoitteena oli myös löytää joukosta ne rahastot, jotka ovat osoittautuneet kannattaviksi sijoituskohteiksi. Tavoitteena oli myös luoda yleiskäsitys siitä, miten Suomi-rahastot ovat menestyneet verrattuna vastaaviin Pohjoismaat- ja Eurooppa-rahastoihin.

Tutkimus toteutettiin kvalitatiivisena, vaikka tutkimuksessa käytettiin myös paljon numeerista tietoa ja ainestoa. Tutkimusaineistona käytettiin ajankohtaisia tilastotietoja, aiheeseen soveltuvaa kirjallisuutta ja artikkeleita. Tutkimusta tukeva teoria koottiin pitkälti alan kirjallisuudesta ja Internet-lähteistä. Teoriaosuus antoi myös yleistä tietoa rahastosijoittamisesta, mutta varsinaista tutkimusta tukeakseen keskityttiin tarkemmin osakerahastoihin.

Tutkimuksessa arvioitiin ja vertailtiin rahastoja niiden tuoton, riskin ja kulujen perusteella. Lisäksi suomalaisten yritysten osakkeisiin sijoittavia rahastoja verrattiin vastaaviin pohjoismaisiin ja eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittaviin rahastoihin.

Tutkimuksen perusteella Suomi-rahastoissa oli suuria eroja, mutta joukosta löytyi myös kannattavia ja hyvin tuottaneita vaihtoehtoja. Kaikilla tutkittavilla perusteilla Suomeen sijoittavat rahastot eivät kuitenkaan osoittautuneet yhtä kannattaviksi kuin Pohjoismaihin ja Eurooppaan sijoittavat rahastot.

The purpose of this thesis was to study the profitability of investing in Finnish equity funds from a small-scale investor’s point of view. The aim of the study was to identify those funds that have turned out to be profitable investments. One of the goals was to create a general idea of how well these Finnish funds have succeeded in profitability compared to similar Nordic and European funds.

The study was carried out by using the qualitative research method although there was also plenty of numerical data used. Current statistics as well as literature and articles related to the topic were used as a research material. The theoretical framework of this thesis is mostly based on professional literature and Internet-sources. General information about investment funds was provided in theoretical framework, but in order to support the actual study the focus was on equity funds, in particular.

The equity funds were compared and evaluated in the research according to their profit, risk and expenses. The Finnish equity funds were also compared to Nordic and European funds selected on the same grounds.

The results show that there were major differences between the Finnish equity funds, but also profitable options were found. The results also indicated that compared to Nordic and European equity funds, the Finnish equity funds did not seem to be the most profitable option in every field of the research.