Polttopisteessä : tilinpäätösanalyysi optisen alan yritykselle
Kiviaho, Heidi (2020)
2020
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2024052917569
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2024052917569
Tiivistelmä
Opinnäytetyön aiheena on tilinpäätösanalyysin laatiminen toimeksiantajayritykselle. Yritys on optisella alalla toimiva osakeyhtiö. Työn tarkoituksena on tarkastella toimeksiantajayrityksen taloudellista tilannetta tilinpäätösanalyysin keinoin. Tarkastelujaksoksi on valittu vuodet 2016–2018. Työn tavoitteena on muodostaa näkemys yrityksen toiminnan taloudellisista vaikutuksista kyseisellä ajanjaksolla, sen onnistumisista ja kipupisteistä, sekä muodostaa niiden valossa kuvaus tulevista kehityslinjoista.
Työn tietoperusta muodostuu tilinpäätöstä ja tilinpäätösanalyysiä käsittelevästä kirjallisuudesta, internetlähteistä ja lainsäädännöstä. Tutkimusaineistona on käytetty toimeksiantajayrityksen tilinpäätösmateriaalia tarkastelujakson ajalta. Lisäksi yrityksen toimitusjohtajalta on saatu täydentäviä lisätietoja. Toimialavertailussa on hyödynnetty Suomen Asiakastieto Oy:n Voitto+- tietokannasta saatuja tunnuslukuja. Työ toteutettiin kvalitatiivisena tapaustutkimuksena ja raportti noudattelee rakenteeltaan vetoketjumallia.
Tilinpäätösanalyysi on toteutettu prosenttilukumuotoisena tilinpäätöksenä, trendianalyysinä sekä tunnuslukuanalyysinä. Prosenttilukumuotoisen tilinpäätöksen ja trendianalyysin avulla analysoidaan yrityksen tuloslaskelmaa ja tasetta. Ne muodostavat aikasarjavertailun, joka keskittyy tarkastelemaan yrityksen omaa kehitystä ja siinä tapahtuneita muutoksia. Tunnuslukuanalyysiin on valittu kannattavuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden tunnuslukuja, joilla tarkastellaan yrityksen omaa kehitystä sekä taloudellista sijoittumista toimialaan nähden vertaamalla lukuja toimialan vastaaviin.
Toimeksiantajayrityksen vuosi 2017 on ollut voimakkaan kasvun vuosi. Vuoden 2018 liikevaihdon notkahdus laskee kuitenkin kannattavuuden vuoden 2016 tasolle. Vakavaraisuuden näkökulmasta yritys on kyennyt kasvattamaan omavaraisuusastettaan ja oma pääoma kattaa vuoden 2018 lopussa 57 prosenttia taseen loppusummasta. Velkaantuminen on hallittua eikä rasita yritystä liikaa. Yrityksen maksuvalmius on hyvä rahoitusomaisuuden määrän ja matalan lyhytaikaisen velan määrän turvin. Käyttöpääomaerien kiertoaikoihin tulisi kiinnittää jatkossa huomiota. Tutkimuksen tulosten perusteella voidaan todeta toimeksiantajayrityksen taloudellisen tilanteen olevan kokonaisuutena terveellä ja vakaalla pohjalla kaikilla tilinpäätösanalyysin mittareilla mitattuna. Yrityksellä on hyvät taloudelliset edellytykset tulevaisuutta silmällä pitäen. Myös toimialavertailussa yritys sijoittui mallikkaasti. The subject of the thesis is to form the financial statement analysis for the case company. The company is a limited company which operates in an optical field. The purpose of the work is to examine company's financial situation by using the methods of the financial statement analysis. The examination period is 2016–2018. The aim of the work is to form the view on the economics effects of the company in the time period and find its successes and pain dots.
The theoretical basis of the work consists of the literature which processes the financial statements, the analysis of financial statements and the Finnish legislation. The financial statements of the company have been used as a research material. Furthermore, additional information has been obtained from the managing director of the company. Voitto+- database owned by Suomen Asiakastieto Oy has been utilised in the branch comparison. The work was carried out as a qualitative case study. The theory and the empiria alternate in the structure of the report.
The financial statement analysis has been formed as a common size analysis, trend analysis and key ratio analysis. The company's income statement and balance sheet were analysed with the help of common size analysis and trend analysis. They form time-series comparison which concentrates on to examine the own development of the company and the changes which have taken place in it. The key ratio analysis examines the economic situation of the company from the point of view of profitability, solvency and liquidity. Intention of the ratios is to examine the development of the company and the economic placing in the branch.
The year 2017 has been the year of the strong growth for the company. However, the weakening of the turnover in 2018 counts the profitability to the level of 2016. From the point of view of the solvency the company has been able to expand its equity ratio and the own capital will cover 57 per cent of the total of the balance sheet at the end of the year 2018. The indebtedness is controlled and it doesn't strain the company too much. The liquidity of the company is good with the help of the amount of the financial assets and of the low number of the short-term debt. In the future, the attention should be paid to the turnover times. On the basis of the results can state that the economic situation of the company is healthy by all the indicators of the financial statement analysis and the company has good financial preconditions for the future. The company also did well in the branch comparison.
Työn tietoperusta muodostuu tilinpäätöstä ja tilinpäätösanalyysiä käsittelevästä kirjallisuudesta, internetlähteistä ja lainsäädännöstä. Tutkimusaineistona on käytetty toimeksiantajayrityksen tilinpäätösmateriaalia tarkastelujakson ajalta. Lisäksi yrityksen toimitusjohtajalta on saatu täydentäviä lisätietoja. Toimialavertailussa on hyödynnetty Suomen Asiakastieto Oy:n Voitto+- tietokannasta saatuja tunnuslukuja. Työ toteutettiin kvalitatiivisena tapaustutkimuksena ja raportti noudattelee rakenteeltaan vetoketjumallia.
Tilinpäätösanalyysi on toteutettu prosenttilukumuotoisena tilinpäätöksenä, trendianalyysinä sekä tunnuslukuanalyysinä. Prosenttilukumuotoisen tilinpäätöksen ja trendianalyysin avulla analysoidaan yrityksen tuloslaskelmaa ja tasetta. Ne muodostavat aikasarjavertailun, joka keskittyy tarkastelemaan yrityksen omaa kehitystä ja siinä tapahtuneita muutoksia. Tunnuslukuanalyysiin on valittu kannattavuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden tunnuslukuja, joilla tarkastellaan yrityksen omaa kehitystä sekä taloudellista sijoittumista toimialaan nähden vertaamalla lukuja toimialan vastaaviin.
Toimeksiantajayrityksen vuosi 2017 on ollut voimakkaan kasvun vuosi. Vuoden 2018 liikevaihdon notkahdus laskee kuitenkin kannattavuuden vuoden 2016 tasolle. Vakavaraisuuden näkökulmasta yritys on kyennyt kasvattamaan omavaraisuusastettaan ja oma pääoma kattaa vuoden 2018 lopussa 57 prosenttia taseen loppusummasta. Velkaantuminen on hallittua eikä rasita yritystä liikaa. Yrityksen maksuvalmius on hyvä rahoitusomaisuuden määrän ja matalan lyhytaikaisen velan määrän turvin. Käyttöpääomaerien kiertoaikoihin tulisi kiinnittää jatkossa huomiota. Tutkimuksen tulosten perusteella voidaan todeta toimeksiantajayrityksen taloudellisen tilanteen olevan kokonaisuutena terveellä ja vakaalla pohjalla kaikilla tilinpäätösanalyysin mittareilla mitattuna. Yrityksellä on hyvät taloudelliset edellytykset tulevaisuutta silmällä pitäen. Myös toimialavertailussa yritys sijoittui mallikkaasti.
The theoretical basis of the work consists of the literature which processes the financial statements, the analysis of financial statements and the Finnish legislation. The financial statements of the company have been used as a research material. Furthermore, additional information has been obtained from the managing director of the company. Voitto+- database owned by Suomen Asiakastieto Oy has been utilised in the branch comparison. The work was carried out as a qualitative case study. The theory and the empiria alternate in the structure of the report.
The financial statement analysis has been formed as a common size analysis, trend analysis and key ratio analysis. The company's income statement and balance sheet were analysed with the help of common size analysis and trend analysis. They form time-series comparison which concentrates on to examine the own development of the company and the changes which have taken place in it. The key ratio analysis examines the economic situation of the company from the point of view of profitability, solvency and liquidity. Intention of the ratios is to examine the development of the company and the economic placing in the branch.
The year 2017 has been the year of the strong growth for the company. However, the weakening of the turnover in 2018 counts the profitability to the level of 2016. From the point of view of the solvency the company has been able to expand its equity ratio and the own capital will cover 57 per cent of the total of the balance sheet at the end of the year 2018. The indebtedness is controlled and it doesn't strain the company too much. The liquidity of the company is good with the help of the amount of the financial assets and of the low number of the short-term debt. In the future, the attention should be paid to the turnover times. On the basis of the results can state that the economic situation of the company is healthy by all the indicators of the financial statement analysis and the company has good financial preconditions for the future. The company also did well in the branch comparison.